Todo mundo está
querendo saber até onde vai o FED, e nesse mês eu vi e ouvi muita gente dando
os mais diversos palpites, desde aqueles que esperam um FED extremamente
agressivo com juros na faixa dos 6% daqui alguns semestres até aqueles que
acreditam que logo o FED vai se dar conta de que é 2% a sua taxa natural e máxima
para a economia. O que eu acho que vai acontecer? Não faço ideia.
A realidade é
que o que vimos até agora da pequena alta dos juros e a retirada de liquidez
dos mercados é mais do que suficiente para mostrar quem estava nadando pelado
na maré da liquidez, estamos assistindo ao vivo o lema “O caixa é o rei” sendo posto
mais uma vez a prova e passando. O que não falta no Brasil e no mundo são
empresas extremamente alavancadas que rezam todo dia para a queda dos juros,
pois é provável que logo mais assistiremos os primeiros pedidos de falência e recuperação
judicial. Por outro lado, as boas e velhas empresas da velha economia mostram resiliência
e ótimas perspectivas de lucros e dividendos futuros.
A história nunca
se repete, mas rima.
No mês de junho
a rentabilidade da carteira oscilou entre o levemente positivo nos primeiros
dias, passando por uma forte queda negativa no meio do mês. No final terminamos
com -0,68% de rentabilidade mensal, com -2,41% de rentabilidade no acumulado anual.
Considero que
foi um desempenho satisfatório para a carteira, com alguns bons ativos
performando relativamente bem e a composição da carteira que inclui quase 60%
de participação em Renda Fixa Pós-Fixada e Pré-Fixada IPCA+ Curto ajuda a
amortecer essas oscilações.
Um espetáculo
de dividendos no mês. O valor total creditado no mês foi de R$ 541,12, ou seja,
o segundo melhor resultado da série histórica. O crescimento na comparação com
o mesmo mês do ano passado foi de +151,09%. No acumulado deste ano já
alcançamos R$ 2.272,93, um bom crescimento de +82,0%.
Aportes:
No total foram aportados R$ 2.751,31 em junho. É um pequeno crescimento de +6,13%
no total aportado. Os aportes foram destinados para:
BBSE3:
Comprei mais um pouco de ações já pensando na provável distribuição de bons
dividendos em agosto. O Banco do Brasil tem performado bem e a perspectiva de Selic
alta faz do setor um bom destino de aportes.
SUZB3:
Continuo apostando na Suzano para o longo prazo, apesar de ser uma empresa de commodities,
ela tem planos claros de expansão, um mercado consumidor que ainda deve crescer
muito e a vantagem do custo baixo. No final do mês ela anunciou um novo projeto
de construir uma fábrica no Espírito Santo. É uma aposta de longo prazo.
GGBR4:
Aqui está uma aposta de risco na carteira. A Gerdau tem perspectiva de pagar
bons dividendos no curto e médio prazo, a empresa não passa por um ciclo de
investimentos e está bem madura, mas tem uma exposição relevante a América
Latina e Estados Unidos, com a queda da construção civil nos EUA pode ser prejudicada.
Acabei aportando por conta da queda de -23% no mês, acho que precificou bem.
Nos EUA aportei
os dividendos recebidos dos ETFs apenas em SCHD (ETF de empresas pagadoras de dividendos).
Ações:
O mês foi bem morno por conta da entressafra de resultados. O Bradesco anunciou
e pagou dividendos complementares, mas ficou abaixo do que eu esperava. A
Cyrela despencou ainda mais (nessa ação vou ficar de olho no comportamento do
endividamento, se mostrar boa situação do voltar a aportar).
No último dia
do mês acontece um leilão de transmissão, não consegui acompanhar os resultados
para entender se foram feitas boas aquisições pelas empresas da carteira.
Fundos Imobiliários:
Não acompanhei de perto durante o mês. O que fiquei sabendo é que rolou um problemão
com um imóvel do BTRA11, parece que o fundo comprou um imóvel todo enrolado e
que faltou um pouco de atenção na hora de analisar a documentação. Na hora que
me informei sobre o assunto já corri me informar se isso poderia ser um
problema no RZTR11 que tenho na carteira, a princípio o que foi informado pela
gestão do fundo após consulta de um cotista é que os fundos operam com formas
de atuação diferentes.
ETF:
Lá fora tudo derretendo durante o mês.
Renda Fixa:
Tudo na mesma. No meio do mês consegui ver na Ágora as famosas LIG IPCA+,
entretanto como já tinha renovado minha LCI decidi não fazer nenhum aporte no
momento.
Vida profissional:
Participei de um processo interno para uma vaga na matriz. Infelizmente não fui
selecionado, cheguei a última etapa e conservei com o gestor da área, saí da
entrevista com a sensação de que tinha passado, alguns dias depois veio o e-mail
padrão informando a recusa. Fiquei sem entender.
Vida pessoal:
Nada de relevante.
AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.
