Fechamento Novembro/2023: R$ 368.262,17 (+3,96%)

Quando você analisa seus investimentos e faz a decisão de alocação é natural que seja guiado por emoções, mas é preciso que saiba que elas estão ali para lhe prejudicar e não para ajudar. Já faz um ano desde a eleição e daqui a algumas poucas semanas fará um ano desde a posse do governo Lula 3.0. Quero falar sobre esse governo e minhas impressões a respeito, mas deixarei isso para o futuro. A pergunta que fica é: será que todos aqueles brasileiros que frustrados com o resultado das eleições começaram desesperadamente a dolarizar seu patrimônio fizeram uma boa escolha?

Caro leitor, eu sei que você vai dizer que a dolarização é vantajosa no longo prazo e que independente de governo a tendência é que o dólar se valorize contra uma moeda de mercado emergente, mas você precisa admitir que o processo de dolarização de uma carteira de investimentos não deve ser feito guiado por notícias falsas que davam conta de confisco de recursos, implantação de comunismo e etc. O que vimos na época foi apenas disseminação de informações falsas para causar pânico em parte da população (conheço pessoas que precisaram fazer tratamento psiquiátrico por conta da eleição), mas também haviam aqueles “influencers” e “especialistas” que se aproveitavam do clima para incitar a dolarização em troca de gordas comissões de câmbio e investimentos.

Quem dolarizou já na época devia levar em conta o custo de carrego de uma SELIC que estava em 13,75% a.a, isso independente do ano muito positivo que a bolsa tem feito (+19,70% desde 1 de janeiro), mas muito guiados pelo coração.

Tenha calma! Uma vez ouvi uma frase que acho que resume bem o Brasil: esse nunca vai dar nem muito certo e nem muito errado, somos destinados a mediocridade.

No último mês relatei um péssimo desempenho da carteira, onde vários fatores se combinaram para destruir a rentabilidade, agora foi exatamente o contrário. A carteira subiu 3,96% em novembro e acumula 8,61% em doze meses, de acordo com a Planilha do AdP.

O mês de novembro foi mais fraco em proventos em comparação a outubro, mas em linha com o mesmo mês do ano passado, ao todo foram recebidos R$ 211,53, com uma leve alta de +1,06% na comparação mês vs. mês. Já no acumulado do ano temos até agora R$ 5.709,83, com uma expressiva alta de +36,31% frente ao acumulado de igual período de 2022.

Aportes: Esqueci de fazer o aporte no final do mês passado e aportei no começo de novembro um pequeno valor e reinvestimento dos proventos recebidos em outubro. Foi focado em RAIL3 (Rumo Logística), para buscar equilibrar a participação dela na carteira.

Não estou com dificuldades financeiras, mas como vou me mudar para outro estado e grande centro, isso representa uma série de gastos e decidi engordar a Reserva de Emergência para garantir que não precise sacar investimentos.

Ações: Tudo decolando em novembro. O destaque do mês foi o Bradesco que anunciou mudança de CEO, será que agora o banco engata a recuperação? Vamos acompanhando. A Itaúsa também concedeu 5% de bonificação, achei interessante que li notícias e análises de que a companhia não tem tanto apetite para novas aquisições no curto prazo, enquanto o Itaú aguarda apenas um comunicado do BACEN relacionado aos níveis de reserva para traçar um plano de dividendos ou outras formas de remunerar os acionistas.

FIIs: Seguem largados na carteira, por ora sem vontade de aportar e zero acompanhamento.

Ativos do exterior: Bolsa deu animada lá fora e o dólar engatou uma leve queda em novembro. O otimismo tomou conta e a sensação que tenho é que 2024 ou será um belo passeio no parque ou desastre, dificilmente será um ano mediano.

Renda Fixa: A SELIC segue minguando. Pensei em colocar uma parte em Tesouro IPCA+ pois faz tempo que não aporto no Tesouro, mas no final decidi mandar tudo para a reserva.

Vida Profissional: As coisas começaram a andar em relação a minha promoção, fui noticiado pelo RH da aprovação final e o novo gestor já fez contato comigo. Por conta do final de ano nada de ir para a cidade nova, a ordem é finalizar minhas demandas por aqui e assumir a nova posição a partir da segunda quinzena de janeiro.

O interessante é que na reposição da minha vaga, a empresa não encontrou nenhum funcionário de nível abaixo interessado em assumir ou preparado. Eu acho interessante a falta de visão principalmente do pessoal que está em cargos relativamente iniciais da empresa, não posso dizer que meu cargo atual era a coisa mais maravilhosa do mundo, mas é uma oportunidade de aumento de salário e pode fazer sentido para a transição para a equipe comercial que muitos dizem tanto querer (por conta da remuneração bem maior).

Eu não me considero um funcionário fora de série, mas posso dizer que sempre exerci com responsabilidade meu cargo atual. Entretanto vejo a galera mais nova de empresa (não necessariamente jovem de idade) muito parada, sem aproveitar às oportunidades de carreira, eu não sei se esperam que tudo caía no colo deles ou outra coisa.

Conversando com meu gerente a tendência será buscar meu substituto em outra unidade. Eu acho um absurdo, me colocando no lugar do pessoal que estão “atrás” na carreira aqui dentro da unidade, é uma oportunidade de ouro que estão deixando passar.

Vida pessoal: Estou com 70,0 kg. Uma leve engorda depois das férias de setembro que está difícil de eliminar (em agosto eu rondava os 66kg), no final de ano será difícil perder, será um desafio para 2024.

AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.

Fechamento Outubro/2023: R$ 353.332,17 (-1,91%)

Provavelmente sou um dos poucos brasileiros que gosta da agenda internacional do presidente Lula, pouco me interessa se ele gasta alguns milhões por dia nessas viagens, ou o quão pouco relevante é o país visitado para os negócios brasileiros, o que importa é que quando Lula prioriza a agenda internacional às coisas vão melhor aqui dentro, pelo simples motivo dele ficar de boca fechada.

Um governo gastador é quase impossível de evitar nesse país, nossa constituição é longa e cheia de artigos constitucionais que envolvem o compromisso de gastos públicos, além disso, é facilmente emendável o que garante que qualquer coisa será adicionada como compromisso para governos futuros. Seja o governo Bolsonaro ou o governo Lula o apetite gastador é grande, apesar do Bolsonaro ter conseguido um superávit no ano passado ele foi gerado principalmente pela venda de ativos do que uma mudança sustentável na relação de gastos e receitas do governo.

O problema dos governos do PT não é quando às coisas estão boas, nesses momentos eles se comportam bem e falam em reformas estruturantes e responsabilidade, o problema acontece quando o mar fica agitado e é dali que saem às mais bizarras ideias econômicas, foi em uma desaceleração econômica em 2012 que nasceu a crise de 2015-2017. Vamos repetir agora?

Nunca antes na história dessa carteira houve um mês de retorno tão negativo, em outubro fechamos com -1,91% e a rentabilidade do ano recuou para 4,49%. Eu não posso reclamar de 2023, entretanto preciso reconhecer que a queda foi mais forte do que eu esperava.

A queda foi generalizada e espalhada pelos ativos sensíveis a juros futuros (TD IPCA), ações e ativos do exterior.

Em outubro foram creditados R$ 374,71, representado um crescimento de +68,6% em comparação ao mesmo período do ano passado. No acumulado de 2023 temos R$ 5.498,29, e com isso ultrapassamos o acumulado de todo o ano de 2022, quando comparamos os dez primeiros meses desse ano com o mesmo período do ano passado o crescimento é de +38,1%.

Aportes: Não fiz aportes nesse mês. Destinei a maior parte da sobra para uma “reserva de mudança”, pois sei que vou gastar muito com essa transferência no trabalho para outro estado, ainda ia aportar uma pequena quantia e reinvestir os dividendos, mas na correria acabei me esquecendo.

Ações: WEG decepcionou muita gente, mas estou satisfeito com a empresa, eles continuam crescendo e às margens apesar de um pouco menores são muito expressivas. A Suzano registrou prejuízo líquido, mas bem menor do que o esperado e isso que não estamos vendo o auge da celulose.

Fundos Imobiliários: Não estou acompanhando.

Ativos do exterior: Mercado andou se estressando lá fora, o dólar resolveu se acalmar por aqui e o resultado foi rentabilidade negativa.

Renda Fixa: Taxas no pós-fixado começando a minguar e ativos sensíveis a inflação performando mal com a curva de juros subindo.

Vida profissional: Voltei de férias sem informações novas sobre a transferência, passei o mês no escuro e só hoje recebi um e-mail do RH informando que já estão finalizando meu processo e que logo vou receber novas orientações. Imagino que no próximo fechamento vou estar cheio de novidades e possivelmente não estarei mais atuando na minha função atual, provavelmente em transição já para a nova função.

Vida pessoal: Nada de relevante.

AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.

Fechamento Setembro/2023: R$ 360.218,63 (-0,53%)

Já havia abordado a temática do desemprego no fechamento de agosto, e novamente volto a tratar desse assunto em setembro. Na ocasião havia mencionado que existia gente na Faria Lima que defendia que o desemprego precisava subir para o bem da economia. Nesse mês mais exemplos surgiram de pessoas que abertamente defendem dificuldades econômicas para a população comum em nome de ‘salvar as planilhas’. Nesse mês tivemos o empresário australiano que basicamente quer ver mais desemprego para lembrar aos funcionários “quem é que manda” e que de acordo com ele os funcionários parecem não ter tanto engajamento depois do pleno emprego vivido na Austrália (e vários países) no pós-pandemia.

A verdade é que esse não é um fenômeno exclusivo dos países desenvolvidos, os dados do IBGE apontam que o desemprego está em 7,8% no trimestre fechado em agosto, é de longe o menor patamar do desemprego no país desde pelo menos 2014. O desemprego baixo possibilita que às pessoas busquem empregos melhores, salários menores, o que naturalmente funciona como um ótimo estimulante econômico. Infelizmente encontrei um empresário em um evento social esse mês, e o mesmo reclamou que tem várias posições em aberto na empresa dele para trabalhadores, mas que “às pessoas não tem vontade de trabalhar”, pois bem, a verdade é que por essas bandas do interior do Sul do Brasil o desemprego está realmente baixíssimo, se falarmos do pessoal que busca trabalho em funções digamos mais “braçais”, é impossível ficar desemprego, por aqui você pode literalmente escolher o emprego que quer.

O problema dos empresários que dizem não encontrar pessoas para preencher às vagas é que se esquecem da boa e velha lei da oferta e demanda, se a demanda por profissionais está alta, mas a quantidade de pessoas buscando emprego está baixa, naturalmente você precisa se diferenciar ao ofertar uma vaga de emprego. Quando em uma cidade como a minha alguém acha plausível oferecer R$ 1.700 de salário para contratar uma pessoa por 44 horas semanais, ela só pode estar tirando sarro do trabalhador ao achar que é uma baita oportunidade. Alguns empresários tem que entender que o mercado de trabalho é feito de ciclos, e que ao contrário do período 2015-2021, quando era deles a vantagem agora é dos trabalhadores a vez de ditar às cartas.

Quem reconhecer a nova dinâmica do mercado de trabalho vai atrair bons funcionários, quem não o fizer se contentará com funcionários pouco qualificados e que vão abandonar o barco na primeira oportunidade, isto é, se conseguir encontrar alguém para trabalhar.

A rentabilidade no mês foi de -0,53%, ou seja, o segundo mês consecutivo no território negativo, apesar disso é preciso comemorar os 6,52% de rentabilidade positiva no ano, o que a planilha indica como o melhor ano histórico.

Em setembro foram pagos R$ 515,27 de renda passiva, isso equivale à +42,5% em comparação ao mesmo mês do ano passado. De janeiro até setembro o total pago foi de R$ 5.123,58, ou seja, +36,3% quando comparado ao mesmo período de 2022.

O interesse de se observar é que deixei totalmente de lado a ideia de investir em ações de dividendos, a partir desse ano o foco foi manter os aportes apenas nos mesmos ativos que eu já possuía, e equalizar a participação entre eles, o que necessariamente significou muitos aportes em ações que não pagam muitos dividendos, mas como o valor pago está 36% maior? É como o Bastter explica, o que importa é aumentar o patrimônio e naturalmente um patrimônio maior significa mais dividendos.

Aportes: Nos EUA eu tinha US$ 25,89 referente a dividendos pagos e sobras na conta que foram destinados a compra de SCHD (ETF de dividendos americanos). No Brasil o aporte foi em RUMO S.A (RAIL3) com pouco mais de R$ 1900 aportados.

A RUMO passou muito tempo na ‘quarentena’ da carteira, mas após o Investor Day da Cosan entendi melhor o que a Rumo pretende para os próximos anos e acredito que faz sentido para a minha carteira, vejo que é uma empresa que demanda muito CAPEX até pelo menos 2030, mas que está em um setor que sempre está mais vantajoso do que o seu principal concorrente e a empresa têm entregado com consistência seus objetivos. Decidi que ela se encaixa bem na minha estratégia de valor de longo prazo e não vi motivos para manter ela na ‘quarentena’, de qualquer forma ela ainda está atrás das outras companhias e vou precisar fazer mais aportes para equacionar.

Ações: O mês foi sem grandes movimentações no mercado financeiro, de destaque posso citar a Rumo que retirei da quarentena pelos motivos acima apontados e a WEG que fez uma aquisição no exterior, mostrando que a empresa que já parecia grande ainda tem uma longa estrada de crescimento nos próximos anos.

FIIs: Ocorreu o desdobramento de CTPS11 (1 cota foi dividida em 10 cotas). Continuo desanimado com esse segmento e por ora sigo deixando a carteira de FIIs perder espaço na carteira total.

Ativos do exterior: Nos EUA às taxas de longo prazo estão em alta, todo mundo está procurando no mar agitado se algum corpo vai aparecer boiando, essa tensão no ar parece ter impedido a continuidade dessa alta (injustificada?) de 2023.

Renda Fixa: A curva de juros deu uma estressada esse mês, a marcação a mercado prejudicou a carteira e a queda da SELIC mostra que dias difíceis se aproximam para essa parcela de investimentos.

Vida profissional: Estive de férias em setembro. Em relação a minha promoção no trabalho, não tenho nenhuma novidade até por estar ausente em férias. Acredito que no próximo fechamento terei novidades para relatar.

Vida pessoal: Engordei 5kg nas férias, já estou focado em voltar para o peso anterior. De qualquer forma apesar de todo esse peso extra continuo com IMC normal.

AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.

Fechamento Agosto/2023: R$ 360.117,56 (-0,12%)

Um dos indicadores que mais valorizo em um governo é geração de empregos, em especial os empregos de carteira assinada. O trabalho de carteira assinada por ter uma renda mais previsível gera otimismo e potencializa o consumo, o que gera um efeito cascata em toda a economia. 

O desemprego baixo é sinal de melhores condições de trabalho para os funcionários, pois com um mercado mais aquecido eles tendem a ser mais resistentes a assédio, pois sabem que podem conseguir uma melhor realocação de mercado. O que eu acho triste é ver alguns economistas de Faria Lima defendendo que o desemprego precisa subir nesse país.

Finalmente a onda de otimismo parece que resolveu fazer uma pausa no Brasil, por consequência a bolsa apresentou um desempenho abaixo do mês anterior e o ganho com valorização de marcação em mercado da renda fixa também diminuiu. No mês a carteira desvalorizou -0,12% e no ano está acumulando uma alta de 7,14%.

A renda passiva no mês foi de R$ 1.210,58, isso representa um recorde mensal histórico. Na comparação com o mesmo mês do ano passado o crescimento foi de 60,1%. No acumulado do ano foram creditados até agora R$ 4.608,31, um crescimento de 35,7%.

Aportes: Foram aportados R$ 4.508,73, esse valor é um crescimento de aporte frente ao ano anterior em termos nominais. Os aportes foram feitos todos no mercado doméstico e integralmente em ações. As compras do mês foram dividas entre Taesa, WEG, Hypera e Rumo Logística. A volta dos aportes na Rumo se dá pela retirada da empresa da minha quarentena.

Ações: Os balanços foram mistos ao longo do mês. O destaque vou dar para a Cyrela que mostrou resiliência no momento mais complicado para o mercado imobiliário, a empresa tem sido conservadora na expansão e mantido bons níveis de caixa e isso tudo em um segmento dos mais complexos. A Rumo foi retirada da quarentena pois entendo que a empresa está em um projeto de sobriedade e com foco em boas ações de investimentos para remunerar o acionista no longo prazo. 

FIIs: Não acompanhei.

Ativos no exterior: Um mês de desempenhos não tão positivos lá fora, muito por conta do FED que deve apertar um pouco mais do que o previsto, por outro lado a desvalorização do real ajudou a compensar parcialmente essa queda.

Renda Fixa: Apenas renovação da LCA que venceu.

Vida Profissional: O mês foi bem corrido no trabalho, mas foi relativamente tranquilo. Recebi a oferta de uma vaga em outra filial da empresa que fica em outro estado e acabei aceitando ir, ainda não sei como será a questão dos salários e etc. A rotina de trabalho na teoria é para ser menos estressante, mas ainda conta com aquela terrível parte comercial que detesto. Devo ter mais detalhes no próximo fechamento. 

Vida pessoal: Nada a declarar.

AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.

Fechamento Julho/2023: R$ 356.052,04 (+1,53%)

Na vida nem tudo é questão de competência, já parou para pensar que todo mundo tem aquele amigo de infância que não prestava atenção direito nas aulas, era bagunceiro e aprontava muito e que no final das contas está super bem na vida? Pois é, tem gente que nasceu com sorte. O senhor Lula da Silva é uma dessas pessoas, o cara foi eleito presidente no melhor momento possível em 2002, depois fez dois mandatos com um timing histórico de entrada e saída e agora com apenas seis meses de governo surfa encima de uma nova onda otimismo e boas notícias.

Eu sei que muitos bolsonaristas vão dizer que é fruto do trabalho do ex-presidente, de fato é preciso ressaltar que em várias pautas o antigo governo promoveu avanços que estão sendo colhidos agora, mas também é preciso reconhecer que Temer também tinha feito vários avanços ao país, mas Bolsonaro não nasceu com a sorte para desfrutar deles.

Que a sorte continue! Pois ainda tenho um pouco de pé atrás do que pode acontecer se o vento virar. 

O quarto mês seguido de rentabilidade positiva (+1,53% no mês) e também o quarto mês seguido vencendo o CDI mensal e a inflação. No ano a rentabilidade alcança +7,37%, levemente acima do CDI acumulado.

Se analisarmos pelo copo meio cheio podemos ver que a carteira está no seu melhor momento de performance histórica, pelo copo meio vazio é preciso ressaltar que esse ciclo vitorioso significa apenas que ela está acompanhando o CDI neste recorde de tempo. De qualquer forma estou muito satisfeito com a rentabilidade, mostra que muita coisa que foi plantada está dando frutos.

Em julho foram recebidos R$ 413,01 em proventos, o que representou um crescimento de +12,4% em comparação ao mesmo mês do ano passado. No acumulado do ano temos R$ 3.397,43 (+28,7%) de crescimento.

O mês foi positivo nos dividendos com fontes diversificadas no Brasil e no exterior, mas a reflexão que quero deixar é sobre a importância de ter uma carteira diversificada entre vários setores. No momento atual da economia estou assistindo a Taesa reduzir o pagamento de proventos por conta de reajustes baixos em seus contratos, por outro lado algumas empresas como a Gerdau estão vivendo o momento oposto e devem pagar proventos maiores do que a média; é apenas através da diversificação e de aportes constantes que consigo evoluir na renda passiva de longo prazo.

Aportes: Neste mês comprei um pouco mais de R$ 2 mil em ações no Brasil, às escolhidas foram TAESA e ALUPAR que foram divididas quase igualmente em valor financeiro. No exterior reapliquei dividendos em VNQ (ETF de Real Estate).

Ações: O mês foi marcado pela WEG S.A divulgando seu balanço trimestral, mais uma vez a empresa entregou resultados excelentes. No restante da carteira sem grandes eventos corporativos, mas é digno de nota que a Cyrela após vivenciar uma alta expressiva da cotação desde o começo do ano se tornou a maior posição da carteira de ações, ultrapassando a imbatível Itaúsa que apesar de não manter controle histórico a respeito julgo ter ocupado esse posto desde o começo da carteira.

Fundos Imobiliários: Continuam largos de lado, a “boa notícia” é que CPTS11 está lentamente se recuperando.

Ativos no exterior: Nada é capaz de segurar a bolsa americana? Estou preocupado com o mercado excessivamente otimista lá fora.

Renda Fixa: É hora de se despedir do ciclo de alta da SELIC, foi bom enquanto durou.

Vida profissional: Tudo na mesma.

Vida pessoal: Nada de relevante.

AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.

Fechamento Junho/2023: R$ 348.613,60 (+1,86%)

 

Seis meses depois do começo do governo Lula eu posso definir esse início de governo com a seguinte frase: olhe o que eu faço e não o que eu digo. O governo bateu tambor desde o começo do ano com as mais bizarras ideias para a economia, educação e direitos trabalhistas, o mercado entrou em pânico em meados de fevereiro e março e isso fora os atos de vandalismo golpista em Brasília no começo do ano, um verdadeiro suco de brasilidade. O que tenho percebido é que apesar da retórica do discurso na prática a sensatez tem dominado o Planalto.

É preciso ressaltar que esse é um governo de esquerda, então é de esperar uma maior preocupação com a temática social de um governo orientado à direita, como era o anterior. Entretanto percebo que tem sido posto em prático com razoável pragmaticismo. O ministro Fernando Haddad não era o favorito do mercado e nem meu quando foi anunciado, porém tem se saído muito bem. Nessa semana o CMN definiu que a meta de inflação de 2026 será de 3% no ano e mudou o sistema de metas para a banda flexível, o que na verdade é bem mais justo com o BC.

O Lula parece ter acordado para a realidade de que se deixar o ruído de lado, o humor geral da economia do país melhora e isso só traz benefícios para ele e o PT. Do lado da oposição a condenação de Bolsonaro pelo TSE é uma ótima notícia, finalmente haverá espaço para uma direita mais responsável e democrática se firmar como oposição ao PT. O Brasil finalmente vai parar de dançar na beira do precipício?

Outro mês de ótima rentabilidade na carteira com valorização de +1,86% em junho e de +5,78% no acumulado desde o começo do ano. Olhando no retrospecto desde o começo do acompanhamento mensal em fevereiro de 2019, esse é o melhor resultado no acumulado do primeiro semestre.

Convido o amigo leitor a dar uma olhada nos fechamentos de 2022 quando após meses seguidos de queda na rentabilidade eu continua dizendo que era um bom momento para comprar bons ativos e que uma hora ou outra a carteira iria virar o jogo, pois é, agora é o momento de colher os frutos.

Em junho recebi R$ 515,95 de dividendos, uma queda de -4,6% frente ao mesmo mês do ano anterior. No acumulado de 2023 temos creditados R$ 2.984,71, um crescimento de +31,3%.

O desempenho desse mês poderia ter sido superior ao do ano passado, entretanto o ETF de Real Estate (VNQ) que tradicional paga em junho acabou postergando o pagamento para o começo de julho.

Aportes: Foi aportado R$ 3.435,02 em junho. O aporte foi feito no Brasil majoritariamente com a compra de ações da BB Seguridade (BBSE3) e da Engie Brasil (EGIE3).

A compra dos dois ativos seguiu o objetivo de balanceamento da carteira onde sempre compro os dois ativos que mais estão atrás dentro das ações locais (exceto RAIL3, que segue na quarentena).

No exterior apenas reapliquei os proventos de SCHD e SCHP, através da compra de cotas de SCHD ($ 23,25 em aporte).

Ações: O mês foi de poucos eventos corporativos relevantes na carteira. Poderia apenas deixar como comentário que no último dia do mês aconteceu o tão aguardado leilão de transmissão do primeiro trimestre, aparentemente na minha carteira apenas a Engie adquiriu um lote no leilão e com uma TIR que não é das piores, mas está longe de ser boa. A Taesa e a Alupar participaram do processo de leilão, mas não arremataram nenhum lote. O IGP-M negativo é péssimo para às transmissoras por conta de vários contratos serem atrelados a esse indicador.

Fundos Imobiliários: Dei uma olhada por cima na carteira e vi que Kinea tem apresentado bons históricos no seu produto KNRI11 e o aluguem por cota tem melhorado nos últimos meses, ainda assim continuo sem ânimo para investir no segmento.

Ativos do exterior: Nos EUA a bolsa continua no máximo, mas a minha carteira tem uma exposição principalmente à velha economia e só tenho tecnologia indiretamente pelo S&P500 (IVVB11), apesar de qualquer coisa o dólar caiu para R$ 4,7870 o que anula todo o crescimento da bolsa americana no ajuste cambial. De qualquer forma é bom ter essa exposição ao EUA pois em caso de ruído interno o dólar deve apreciar no Brasil e segurar a queda da parte brasileira da carteira (pelo menos na teoria rsrs’).

Renda Fixa: A Selic segue em 13,75% apesar do clima de fim de festa já estar no ar. As boas taxas de IPCA+6% já são coisa do passado no TD.

Vida Profissional: Passei um mês infernal no trabalho, substituindo um colega do comercial das férias dele e acumulando também a minha função, é impressionante como eu odeio a atividade comercial e o desempenho também foi ruim. Por outro lado, meu gestor mostra uma confiança muito grande no meu trabalho e inclusive mencionou que minha chegada na equipe fez com que alguns colegas que estavam estagnados buscassem acordar para a carreira. Espero um pouco de paz em julho.

Vida pessoal: Estou com um peso de 65,5kg e tenho 176cm de altura, nem parece que quatro anos atrás eu tinha 96kg. Estou magro até demais e já pensei em fazer academia. Entretanto ainda falta aquela vontade de dar o start definitivo, o fato é que academia para mim tem que ser com personal trainer pra me manter motivado, se não eu desisto fácil rsrs. Por ora vou empurrando com a barriga (que já não existe mais).

AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.

Fechamento Maio/2023: R$ 338.821,62 (+1,98%)

O Lula me impressiona na capacidade de se desgastar por pouca coisa, é incrível pois eu achava que só o Bolsonaro tinha a capacidade de se meter em coisas onde não tinha a menor possibilidade de ele sair com algum lucro político. Eu nem sou capaz de contar nos dedos o tanto de rolo que esse cara se mete.

Já são 5 meses de governo e até agora o governo avançou muito pouco, não tem nenhuma proposta expressiva aprovada e até o tal Arcabouço está ainda pendente do Senado analisar. E ficar de birra com o BC, com a Ucrânia e com ideias mirabolantes como essa moeda comum serve de que?

Gente vamos ser sinceros que não é uma ideia nova, o próprio Paulo Guedes já defendeu no governo passado, a questão é que o Mercosul mal consegue parar em pé do jeito que está e alguém ainda acha que pode ser viável juntar esses países em algum tipo de moeda comum? Acha mesmo?! O Lula tem uma visão de política externa onde ele vê como direito do Brasil de representar a América do Sul e considera a região como nossa área de influência, a questão é que ele não entende que para sermos influentes regionalmente precisamos de uma economia forte e é difícil esperar isso de um país que cresce +1% a.a quando muito.

Lula, o boom das commodities está acabando é hora de começar a entregar resultados, se a crise vier o Congresso vai entregar você de bandeja para se salvar.

Sem dúvidas um mês sensacional em rentabilidade, é o melhor desempenho da carteira desde outubro do ano passado. O que mais gosto é de que a rentabilidade está em +3,90% no ano, isso é melhor do que o eu alcancei em qualquer ano anterior nesse mesmo período.

Recebi em maio desse ano, o total de R$ 585,44, isso representa um crescimento de +1,90% frente ao mesmo mês do ano anterior. No acumulado de 2023 já recebi R$ 2.468,77, um crescimento de +42,55% a.a.

Eu sei que nos últimos dois meses praticamente houve uma estagnação frente ao ano passado, mas vamos nos atentar a dois fatores: em abril, tradicionalmente nenhuma ação da minha carteira paga dividendos expressivos, logo a dependência é quase total dos FIIs uma classe de ativos que não aporto faz muito tempo. Em maio, apesar da estagnação ela aconteceu em virtude da Taesa não ter pago dividendos expressivos ao contrário do ano passado, às outras empresas que pagaram esse mês apresentam um grande crescimento nos volumes o que foi suficiente para cobrir a queda da Taesa.

Acredito que esse é um dos benefícios de ter uma carteira balanceada, enquanto uma parte da carteira está em baixa o outro lado está em alta.

Aportes: Foram aportados R$ 6.259 em recursos novos durante maio, é apenas -2,10% menor que o ano anterior. Eu fico impressionado que mesmo agora morando sozinho estou conseguindo manter um volume de aportes tão alto em comparação ao que eu tinha quando morava com meus pais.

Neste mês liquidei um fundo multimercado e mandei o recurso para a Avenue onde reapliquei dividindo entre VNQ (REITS americanos) e SCHD (ações de dividendos).

No Brasil onde foi feito o aporte de dinheiro novo os alvos foram: IVVB11, WEGE3 e GGBR3. No caso das ações a opção foi por investir nas que possuíam a menor participação na carteira no final do mês (exceto Rumo pois ela está em “observação”).

Ações: A temporada de balanço foi encerrada e nenhum papel na carteira apresentou muito ruins, do lado positivo acredito que Gerdau (está teoricamente em baixa, mas entregou um ótimo balanço) e Weg continuam como estrelas. Já o Bradesco entregou outro resultado abaixo do esperado, impressionante a discrepância do banco para o Itaú.

FIIs: Seguem jogados de lado na carteira. Dizem que quando os juros começarem a cair eles vão valorizar, mas sinceramente nem assim me sinto empolgado em voltar a aportar.

Ativos do Exterior: Dólar em queda e bolsa americana em leve alta ajudaram a carteira internacional a performar bem. Tem vários analistas prevendo que o FED vai começar a cortar juros no segundo semestre, vamos ver o que acontece. O que impressiona é que a economia dos EUA continua voando alto, é uma festa sem fim? Acho difícil.

Aquele papo de “teto da dívida” nos EUA nunca chamou minha atenção, no final eles sempre prorrogam e se não prorrogarem seria o fim do mercado financeiro global. É aquele tipo de evento que eu nem me preocupo nos investimentos, igual a tal da guerra nuclear, pois se acontecer a última preocupação será o desempenho da carteira.

Renda Fixa: Venceu minha LCI no bancão e conseguiu reaplicar para 12 meses com rentabilidade de 97% do CDI. Sem novos aportes planejados no momento, apesar de que tenho de ficar de olho para a carteira não ficar muito exposta à RV.

Fundos: Eu tinha um fundo multimercado que representava uma pequena fração do patrimônio, optei por me desfazer dele por ser muito irrisório na carteira e como já faz quase quatro anos do último aporte considerei como medíocre o desempenho. Mandei o dinheiro para os EUA e comprei SCHD e VNQ conforme relatado acima.

Vida profissional: Continuo odiando a parte comercial do meu trabalho, e odeio que a empresa queira forçar isso cada vez mais no time técnico/operacional. Por sorte considero que a gerência da minha filial continua vendo meu trabalho com bons olhos, acredito que estou sendo considerado como um profissional de confiança, ao longo do mês foi solicitado que eu ajudasse alguns colegas que tinham dificuldades nos seus projetos.

Já pensei em fazer transição para a TI, mas sinceramente eu não sei nada de programação e parece que o mercado anda bem próximo da saturação.

O negocio é ir vivendo um dia de cada vez.

Vida pessoal: Nada de relevante.

AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.

Fechamento Abril/2023: R$ 325.975,87 (+1,35%)

 

O leitor pode ser contra ou a favor da taxação de compras de sites chineses, esse ponto é impossível de haver concordância. Entretanto a dona Janja (que está se tornando a primeira-dama mais onipresente da história da República), precisa ter o mínimo de honestidade intelectual de ser sincera e dizer ao povo que é eles que vão pagar o pato, ninguém é idiota ao ponto de acreditar que essas empresas pagarão 60% de tributação enquanto fingem que nada mudou na planilha de custos.

O governo está no poder faz quatro meses e até agora não vimos nenhuma medida concreta saindo do papel ou pelo prestes a ser posta em prática, aqui não estou querendo julgar o mérito das propostas, é apenas a incapacidade de colocar alguma coisa em prática. O governo Bolsonaro tinha muito mais coisa fora do papel e até a reforma da previdência (novamente vamos deixar o mérito de fora) estava sendo aprovada na Câmara no final de junho.

O governo apresentou o tal do Arcabouço Fiscal no final de março, depois levou quase um mês para mandar a proposta para o Congresso e é difícil acreditar que isso saia do papel antes do segundo semestre começar. É lentidão demais.

O que pode servir de alívio é que a atividade econômica começou o ano muito mais acelerada do que o previsto e isso dá uma certa gordura para o governo, que acredito optará por jogar pela janela.

A rentabilidade no mês foi de 1,35%, finalmente consegui vencer o CDI em um mês, depois de empatar em janeiro e perder em fevereiro e março. Em relação a rentabilidade do ano temos um avanço de +1,91%, enquanto no mesmo período do ano passado a carteira acumulava uma queda -1,77%.

Apesar do sentimento de que o mercado está indo de mal a pior que é divulgado no noticiário, podemos dizer que minha carteira tem entregado uma boa performance nesse inicio de ano, bem melhor do que no ano anterior quando não havia tanto pessimismo econômico.

Em abril a renda passiva somou R$ 219,94, frente ao mesmo mês do ano passado representou uma queda de -5,5% no período. No acumulado do ano temos R$ 1.883,33, um crescimento de +62,7% frente ao mesmo período do ano anterior.

Essa queda foi principalmente causada pela redução dos dividendos de vários fundos imobiliários, em especial podemos citar o CPTS11 que não tem entregado um bom desempenho já faz alguns meses. Nos últimos doze meses o foco da carteira foi principalmente o mercado de ações onde os dividendos costumam oscilar com maior expressão entre os meses.

Aportes: Em abril destinei R$ 3.717,92 para os aportes, é praticamente o mesmo montante destinado no ano passado. Considero que é um bom sinal de que meu custo de vida não foi tão impactado pela mudança da casa dos pais para a vida morando sozinho.

Os aportes foram feitos em Suzano, Hypera e Alupar (nessa última apenas uns trocados que sobraram na corretora). Estou buscando equilibrar os pesos da carteira e com isso tenho privilegiado sempre os papéis que estão atrás, a única que não tem participado desse rodízio é a Rumo Logística, pois ainda está pendente um estudo mais de perto do caso para verificar como essa empresa tem performado.

Ações: Os primeiros balanços do 1T23 começaram a ser divulgados. Por enquanto destaco a WEG, que entregou um resultado forte e que decepcionou por não ter sido o “extremamente forte” que tradicionalmente a empresa entrega. A Hypera divulgado um resultado misto, entretanto preocupou o mercado o capital de giro que está apertado. A Suzano reportou números menores do que no mesmo trimestre do ano passado, mas segue sendo um monstro de geração de receita e que agora passará por um período importante com à baixa da celulose e a finalização do Projeto Cerrado em até 2 anos.

Fundos Imobiliários: Segue abandonado.

Renda Fixa: Muito satisfeito com a SELIC em 13,75% que tem remunerado bem a parcela de renda fixa. Sou favorável a ideia do Campos Neto de manter a SELIC alta até que a inflação convirja para a meta, não podemos normalizar a inflação de 6% a.a, está totalmente fora da meta.

Ativos do exterior: O dólar ainda em baixa, mas a bolsa americana está em alta e com isso um acaba anulando o outro na carteira.

Vida profissional: Tudo mais ou menos igual. Meu trabalho do ponto de vista técnico tem deixado uma boa impressão no meu gestor. O que continua me incomodando é essa proximidade com a aérea comercial, é aqui que não gosto e que não tenho tido bons resultados. De forma geral foi um bom mês.

Vida pessoal: Criei um Twitter no ano passado onde não posto nada só fico acompanhando alguns perfis, é bem eclético (futebol, estilo de vida, investimentos, relacionamentos e etc), percebi que é uma ótima rede social e com muito conteúdo de qualidade.

AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.