domingo, 1 de dezembro de 2024

Fechamento Novembro/2024: R$ 461.776,23 (+0,95%)

 

“Compre ao som dos canhões!”, a velha máxima do mercado que todos dizem quando estamos ouvindo os violinos, agora é a hora daqueles que pregaram comprar ao som dos canhões abrirem o home broker e fazerem isso. Eu pessoalmente não mudei meus planos de alocação com as notícias das últimas semanas, vou continuar comprando conforme o método de defini e como podem ver a minha carteira não sofreu com esse cenário, pelo contrário, até se beneficiou pela diversificação em ativos não-cíclicos e a parcela em dólar.

Sobre o pacote de corte de gastos de R$ 70 Bilhões, acho ele pouco ambiciosos e concordo com às visões de que é um pacote relativamente otimista na proposta, de qualquer forma a principal lição não está no pacote em si, e sim na preparação e repercussão do seu anúncio, a boa lição que tiro é que o Lula sentiu a rejeição ao mercado, e por isso Haddad, Pacheco e Lira foram acionados para passar recados nessa sexta-feira de que a “redução do ritmo de crescimento” (não querem chamar isso de austeridade né!?) será levada a sério pelas forças políticas. O Lula sabe que o que tirou Bolsonaro do poder foi o surto inflacionário, e o poder de compra corroído, é a mesma coisa que acabou de tirar o Joe Biden nos EUA, um dólar em R$ 6 trará inevitavelmente mais inflação ao país, e isso é o inimigo de qualquer presidente brasileiro.

Aposto que o presidente continuará em negação pública e atacando os banqueiros malvados, mas nos bastidores algum nível de moderação haverá, ele já percebeu que a ausência de moderação é o que empurra o governo para o fim em 2026.

Sobre a isenção de IR para quem ganha até R$ 5 mil e a tributação de quem ganha acima de R$ 50 mil, eu concordo com a medida, entretanto ficou óbvio que dificilmente isso passará no Congresso, tem muitos interesses a serem protegidos lá dentro. Virou só uma cortina de fumaça.

O mês foi positivo com alta de +0,95% na carteira, acima do CDI mensal. No acumulado do ano avançamos até agora +9,77%, de acordo com a fonte que encontrei, isso significa uma rentabilidade próxima do CDI de +9,85% acumulado no ano (não sei se já está incluso todos os dias de novembro).

É uma rentabilidade medíocre do ponto de vista que envolve mais risco para perder para o CDI, mas é bem superior ao +5,22% que o IHFA (índice de fundos multimercados) alcança nesse ano.

E você aí amigo leitor pagando dois com 20 para perder para o CDI. Pelo menos eu não pago hahaha’

Foram recebidos R$ 586,60 em proventos durante o mês de novembro. O crescimento frente ao mesmo mês do ano passado é de +177,31%.

Na comparação entre o acumulado do mesmo período dos dois anos, em 2023 já havia recebido R$ 5.709,83, enquanto até agora esse ano o valor é de R$ 6.930,43, com isso temos um crescimento de +21,38%.

Em novembro também ultrapassei o total acumulado de 2023, já que em todo o ano passado havia recebido R$ 6.601,13.

O desempenho do mês foi impulsionado por pagamentos de proventos de ações que não aconteceram no mesmo período do ano passado, responsabilidade de Cyrela e Taesa que pagaram em novembro esse ano.

Aportes: Foi aporte R$ 9.715,31, esse valor é fruto da ausência de aportes em setembro e outubro, pela minha completa desorganização, não tive receitas extraordinárias. O aporte foi feito nas três ações brasileiras que estavam para trás em termos de % do PL da carteira, elas foram: Rumo Logística (RAIL3), Gerdau (GGBR3) e SLC Agrícola (SLCE3).

Ações: Terminou a temporada de balanços do 3T24, aparentemente nenhuma das empresas que tenho em carteira sofreu muito, exceto por Hypera que está passando por momento de recuo de margens e revisando até mesmo seus guidances, a empresa chegou a ser sondada para um fusão, mas acabou não aceitando abrir negociação. A Itaúsa anunciou mais uma bonificação de ações em dezembro e a expectativa é de que o Itaú anuncie em algum momento do primeiro 1T25 novos dividendos extraordinários, que devem ser repassados pela Itaúsa como dividendos.

Fundos Imobiliários: Não estou acompanhando. O que pode alentar os leitores que gostam dessa classe de ativos é que defini que vou analisar outras alocações exceto “ações brasileiras” a partir do momento em que o meu organizador de aportes pedir que eu compre Itaúsa novamente, o que se não houver grandes oscilações nos preços deve acontecer em até três meses.

Ativos do exterior: Dólar nas alturas e bolsa americana animada, segurou e compensou o desempenho ruim da bolsa brasileira.

Renda fixa: SELIC caminhando para acima de 13%, inclusive o pessoal do JPMorgan já fala em SELIC de 14%. Ótima notícia para essa parcela do patrimônio e também garante que a bolsa tem um âncora impedindo grandes voos, eu vejo como oportunidade para comprar barato por mais tempo.

Vida profissional: O mês foi cheio de problemas nos projetos que toco, mas como meu bônus foi por água abaixo, estou totalmente apático com o assunto. Por incrível que pareça, a relação com minha gerência imediata não se deteriorou nesse mês, foi um mês sem grandes surpresas nesse assunto.

Vida pessoal: Estou indo na academia 2x por semana e devo continuar assim em dezembro. Por óbvio não percebi mudanças positivas no meu corpo, mas sinto que estou com uma barriguinha até um pouco maior. Pessoal da academia. Acham que ir 2x por semana é o suficiente para uma definição não tão grande, vou ver resultados com quantos meses? Sei que não posso esperar muitas mudanças com essa frequência.

 AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.

sexta-feira, 1 de novembro de 2024

Fechamento Outubro/2024: R$ 448.186,22 (+0,74%)

Incrível a desconexão entre o governo Lula e o povo, simplesmente não parece ter ninguém na esplanada ou no Alvorada (Janja) capaz de entender que o sentimento popular mudou na última década e que velhas formas já não funcionam mais, o povo agora é majoritariamente anti-esquerda, mais religioso e menos dependente do CLT. O presidente continua insistindo em velhas formas, pois acha que é assim que ele agradará o povo, o Partido dos Trabalhadores abandonou os trabalhadores, em dois anos de governo não colocou nada de pé para ajudar os trabalhadores.

O governo colocou imposto na compra da Shein, voltou com o DPVAT, não reajustou a tabela de IR para a classe média e dificultou o uso do FGTS. O número dos que aprovam e dos que desaprovam o governo é praticamente igual, isso em um período de PIB rodando próximo de 3% no crescimento anualizado e desemprego rodando abaixo de 7%. Imagina o que vai acontecer com o governo, agora com o dólar se consolidando acima de R$ 5,60? Essa inflação está sendo fabricada e vai bater na porta do governo daqui alguns meses em forma de impopularidade, se preparem para ver uma sequencia de medidas populistas que não vão surtir efeito na popularidade do governo.

Apertem os cintos, o presidente sumiu.

O mês terminou com retorno positivo, apesar do desempenho abaixo do CDI mensal. A alta de 0,74% em outubro não foi suficiente para compensar a queda da carteira em setembro, e foi principalmente impulsionada pela valorização do dólar.

Foram creditados R$ 317,76 em proventos no mês, frente ao mesmo mês do ano passado esse valor representa uma queda de -15,20%. No acumulado registramos em 2024, um total de R$ 6.343,82, representando um avanço de +15,38% frente ao acumulado dos dez primeiro mês de 2023.

Nenhum grande destaque em pagamentos de proventos.

Aportes: Nenhum aporte realizado. Trabalhei igual um escravo e não consegui pegar a bolsa aberta quando lembrava de aportar, e quando estava com tempo para aportar, não lembrava de fazer isso. Lamentável!

Ações: Temporada de resultados começando com o mercado achando medianos os resultados de WEG e Bradesco e Suzano agradando demais, é impressionando como essa empresa de torna cada dia mais uma máquina de geração de caixa.

Fundos Imobiliários: Não acompanhei.

Ativos do exterior: Dólar subindo e otimismo lá nos EUA puxaram a carteira para cima.

Renda fixa: Taxas subindo forte e marcação a mercado pesando, é um baita momento para quem é investidor de longo prazo em Tesouro Direto. As taxas podem subir mais? Sim, mas o custo político para o governo só aumenta. No longo prazo esse país tende a mediocridade.

Vida profissional: Trabalhei igual um escravo nessa volta das férias, o mês foi puxado, um monte de merda acontecendo nos projetos, muita coisa dando errado, corri atrás para resolver os problemas, no final até que consegui estancar tudo. Teve alguns dias que nem consegui almoçar no meio da correria, tudo isso para no final do mês ter que ouvir criticas sobre o meu trabalho da gerência imediata. Confesso que escutei calado e não quis entrar na discussão, mas é interessante como alguns pares que são bons em “resultado de Excel” são valorizados e amados, enquanto quem tá colocando a mão na massa de verdade e resolvendo N problemas é criticado. Sinceramente, é o tipo de coisa desgastante. Sigo, firme. Por sorte meu trabalho foi bem elogiado por pessoas de outros setores da empresa. Apesar disso não duvido de estar na linha de tiro.

Vida pessoal: Estou fazendo academia, sim, depois de anos essa promessa do blog saiu do papel. Inicialmente estou indo 2x por semana, por enquanto com um personal trainer. Não percebi nenhuma mudança até agora. O problema é que não sigo dietas, eu não me proíbo de comer nada, apesar disso é importante frisar de que não como muito, mas se sinto vontade de comer um doce, um lanche ou alguma besteira eu como sem me estressar, imagino que com isso não vou ver resultados na academia. O principal é que indo lá pelo menos eu me distraio um pouco.

 AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.

terça-feira, 1 de outubro de 2024

Fechamento Setembro/2024: R$ 444.883,98 (-0,97%)

Dizem que ser engenheiro de obra pronta é fácil, pois então vou me antecipar e tratar do assunto eleições antes delas acontecerem. Ao que tudo indica o PT vai levar uma coça nessas eleições e aparentemente o partido está perdido em um enorme egocentrismo, enquanto a Direita continua tão ou mais forte do que antes. Observe que dos 103 munícipios, eles lideram em apenas 6 e mesmos se levarmos em conta candidaturas de esquerda não são muitas grandes cidades do país onde os aliados de primeira ordem devem sair vitoriosos.

Agora observe dois fatos: primeiro, o PT e os aliados de Lula são o governo da vez, o que significa que tem a máquina federal para impulsionar seus aliados no período de pré-campanha e no período eleitoral, segundo, os números do desemprego batem recordes negativos e o crescimento do PIB parece caminhar com facilidade para 3% no segundo ano do governo. Por que isso não se converte em votos para a esquerda?

A resposta não é fácil, mas acredito que é parte de uma desconexão do partido com a massa dos eleitores brasileiros de classe média e classe média-baixa. Esses eleitores estão vendo sua renda acoxada, é cada vez mais difícil você comprar os bens de consumo considerados como a base da família brasilieira (casa e carro), e medidas que aumentam impostos sobre ‘blusinhas’, volta de impostos sindicais e aumento da burocracia só fazem esse eleitor se afastar ainda mais. Hoje com às redes sociais criando esse senso de que tudo é urgente e imediatista, às soluções propostas pelo governo (e aqui nem quero julgar o mérito) sempre envolvem “debates”, “audiências públicas” e “grupos de estudo”. É só ver a burocracia para definir se vão furar ou não poços no litoral norte ou a lerdeza dos programas de concessão de rodovias. O povo é impaciente! E quando o governo quer respostas rápidas para às queixas da população, ele faz isso estimulando o crédito, porém com a renda das famílias tão baixa e comprometida, o resultado é que você tem em poucos meses a família afogada em parcelas e isso gera uma nova insatisfação ao governo.

A pauta Woke que é tão prioritária dentro do governo é burrice absurda do ponto de vista político, isso não tem ressonância na massa eleitoral, pelo contrário, gera antipatia em muitos eleitores. Pelo bem ou pelo mal, somos um país ainda muito conservador e o crescimento dos evangélicos mostra que essa tendência irá demorar a ceder.

No próximo fechamento a eleição já terá acontecido, e posso dizer que acredito que a Direita terá saído vitoriosa das urnas. O governo provavelmente vai reagir querendo estimular ainda mais a economia, com mais gastos, que virará mais inflação. Do jeito que tá Lula ou não se reelege ou enterra a si mesmo e o PT pagando a conta no segundo mandato.

Mês desafiador, a bolsa reagiu a alta de juros do Brasil com um humor azedo, pela lógica ela deve continuar entregando um performance ruim até voltarmos a uma ciclo de queda (pouco provável pelos próximos 12 meses), isso é muito bom para quem está na fase de acumulação. No mês a carteira registrou queda de -0,97% (pela Planilha AdP) e -0,71% pelo StatusInvest.

Neste mês foram recebidos R$ 339,28 em proventos, uma queda de -34,15% em comparação ao mesmo mês do ano passado. No acumulado de 2024, alcançamos R$ 6.026,06, uma alta de 17,61%. Acredito que tudo caminha para superarmos o desempenho do ano passado por uma folga razoável, mas vamos ver como os dividendos do último trimestre se comportam, nesse mês a falta de alguns dividendos extraordinários impactaram negativamente. Historicamente os meses de novembro e dezembro são de proventos altos na carteira.

Aportes: Estava de férias e por isso me desliguei um pouco do assunto investimentos. Sem aportes no mês. Entretanto planejo aportar nas próximas semanas.

Ações: Gerdau entregou uma reação forte na semana passada motivados pelos estímulos da China. Por aqui a Cyrela caiu por conta da nossa alta doméstica de juros. A Rumo também caiu forte no mês, hoje é a menor participação na carteira de ações, apesar do anúncio de que a BlackRock aumentou posição. Eu sinceramente aposto na Rumo como um papel de longo prazo, acredito que ela tem potencial para se tornar uma pagadora de dividendos quando terminar os investimentos que tem contratado pelos próximos 8-10 anos. Por enquanto ela tem feito pagamentos crescente de dividendos irrisórios, pagou R$ 0,02 em 2022, R$ 0,06 em 2023 e R$ 0,09 em 2024. Claro, pode ser que ela siga se expandindo, já que o país tem uma enorme necessidade de ferrovias, mas na minha carteira ela tem espaço, acredito que é um risco pequeno na carteira e preciso de alguns papéis de crescimento.

Fundos Imobiliários: Nada a acrescentar. Andei lendo algumas coisas a respeito de alguns fundos imobiliários, mas por ora sem vontade de aportar.

Ativos do exterior:  O S&P500 tem subido devagar e parece sem folego para novas altas. O dólar deu uma segurada nas altas e isso prejudica essa classe de ativos.

Renda Fixa: SELIC em alta é mais grana para a parte pós-fixada da carteira. De qualquer modo sem novos aportes nessa classe por ora.

Vida profissional: Estava de férias durante o mês. Com praticamente nulas às chances de que eu possa ganhar um bônus, vou levando em piloto automático até o final do ano. É isso.

Vida pessoal: Férias bem aproveitas. Apenas visitei família e amigos na minha cidadezinha natal, o tanto que eu adoro não fazer nada, vocês não fazem ideia. Infelizmente tudo que é bom dura pouco hahaha’. Morar na nova cidade tem sido bom pois possibilita (apesar de algum esforço) visitar a família com mais frequência e por 1/4 do custo anterior.

 AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.

domingo, 1 de setembro de 2024

Fechamento Agosto/2024: R$ 449.221,54 (+2,09%)


Tem muita controvérsia sobre a decisão do ministro Alexandre de Moraes de bloquear o X no país, eu pessoalmente como usuário do ‘X’ lamento muito a perda dessa rede social, quem usava o Twitter com sabedoria encontrava dezenas de perfis compartilhando conteúdo de primeiríssima qualidade, em especial em assuntos como: fianças, moda, economia, geopolítica e estatística.

O que me preocupa nessa história e aí deixo minha critica ao sistema jurídico brasileiro é o bloqueio financeiro da StarLink acontecendo no mesmo país, onde pessoas fazem ocultação de patrimônio para fugir de terceiros e nada é feito pela justiça. Um dos maiores problemas do Brasil é a nossa leniência com devedores, infelizmente não temos uma legislação forte e isso se traduz em incentivos a inadimplência o que só encarece nosso sistema de crédito e impede o desenvolvimento da nossa economia.

Sobre o tema liberdade de expressão, não é de hoje que acredito que a liberdade de expressão no Brasil está aquém daquilo que deveria ser. Entendo perfeitamente que uma certa parcela da população adoraria um golpe de estado e a instalação de um regime autoritário, mas que lhe agradece ideologicamente (em ambos os campos do espectro político), entretanto apesar de isso representar uma ameaça para o país, vejo como muito complexo a instituição de mecanismos de censura prévia. Espero que o Twitter volte.

A carteira se valorizou +2,09% em agosto, foi o segundo melhor resultado desse ano e agora assistimos uma alta sequencial de quatro meses da rentabilidade. O retorno anual da carteira está em +8,70% a.a e está acima dos 7,09% do CDI acumulado em 2024. Acredito que alguns papéis estão esticados e estamos vivendo um período de excesso de otimismo no mercado.


A carteira continua pagando bons proventos, com o mês de agosto registrando o crédito de R$ 878,10 (-27,46%) e um total acumulado no ano de R$ 5.686,78 (+23,40%) Apesar da queda no mês a carteira continua com uma performance bem acima da inflação.

A queda dos proventos em agosto é fruto de algumas empresas que não pagaram dividendos neste mês (mas estão agendando para os próximos meses) ou que reduziram seus proventos por conta do ciclo de seus negócios.

A diversificação de empresas entre setores diferentes da economia se mostra importante, já que enquanto setores como a siderurgia (Gerdau) estão passando um período de baixa de ciclo, outros setores como o financeiro (Itaúsa) vivem o momento contrário.

Aportes: Foi aportado R$ 6.540,70, a maior parte disso no Brasil (compra de Bradesco e Hypera) e a menor parte fruto do reinvestimento de dividendos acumulados na conta da Avenue (compra de SCHD), um valor pequeno de pouco mais de US$ 48.

Meu plano era ter aportado no começo do mês, mas acabei me enrolando e só aportei na segunda quinzena, isso pagou um preço enorme já que perdi uma enorme alta de Bradesco no período, mas ainda assim tenho em mente que no longo prazo isso importa pouco e que não temos que acertar preço.

Ações: Todo mundo indo para a lua! Em destaque o Bradesco que apresentou sinais de retomada das atividades e parece que a nova administração está dando uma cara nova para a instituição, ainda tem muitos desafios pela frente e sou cauteloso, mas o papel andou muito. É de se mencionar também os bons resultados de outras companhias como a Suzano e os resultados não tão agradáveis (ainda que não ruins) de Sanepar e Gerdau.

Fundos Imobiliários: Tudo abandonado.

Ativos do exterior: Mercado continua animado lá fora, é uma euforia sem fim? E o dólar apesar de uma leve queda continua nas alturas.

Renda Fixa: O dólar alto aumentou as expectativas de inflação e de juros na economia doméstica. O Tesouro IPCA+ nessa viradinha de mês estava acima de 6% em todos os períodos. Tem gente falando que o COPOM vai colocar um pouquinho de alta na SELIC, eu como um bom amante de juros torço por isso. Tudo vale para controlar a inflação e a economia parece muito pujante. O desemprego está abaixo de 7%, e os salários estão crescendo com ganhos reais, acredito que cautela e juros nessa hora não são uma pedida ruim.

Vida Profissional: A nova liderança se mostra confusa e distante. Adotou uma estratégia de terceirizar todo o trabalho de gestão para colegas de um nível abaixo (ou seja, meus pares) eu não faço ideia do que a gerência faz nas 8 horas diárias de trabalho, já que parece que tudo aquilo que eu imaginava ser papel da gerência foi terceirizado para subalternos.

Também percebi que vários colegas tem usados de subterfúgios para inflar seus resultados e que na prática não são tudo o que dizem e se apresentam ser. Pelo que entendi a gerência e a alta gerência sabe que isso está acontecendo e apesar de dizer que não aprova essas atitudes, parece que não toma medidas para coibir.

Percebi na minha gerência direta que existe um “clube dos favoritos”, e inclusive dentro desse clube identifiquei pessoas com práticas não tão interessantes para a empresa, tal como exposto acima.

Em relação a forma de lidar com minha liderança, parece que não existem espaços para nenhum tipo de cobrança e que tudo é visto com maus olhos.

Para coroar tudo, tive trabalho e resultados meus sendo roubados os louros por um par de time. Entretanto Deus está vendo tudo.

Em setembro vou sair de férias, vamos ver como às coisas evoluem.

Vida pessoal: Nada de interessante acontecendo. Visitei minha família no começo do mês, realmente estou um pouco mais perto de casa e é mais fácil visitar eles, entretanto a viagem ainda é longa (6 horas de carro). Estou gostando da nova cidade.

Em setembro vou sair de férias, acho que vou focar os aportes do mês em recompor minha reserva de emergência que foi esgotada na totalidade pela mudança de estado.

 AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.

quinta-feira, 1 de agosto de 2024

Fechamento Julho/2024: R$ 433.036,38 (+1,37%)


Em quase todos os meses trago um assunto político ou econômico para ilustrar o destaque mensal, mas dessa vez não tem como não reconhecer Céline Dion pela sua performance na cerimônia de abertura dos Jogos Olímpicos de Paris 2024. A apresentação direto da Torre Eiffel foi a grande ilustração daquilo que é a francofonia, classe, elegância e no maior símbolo francês.

Para quem não sabe a cantora está sofrendo faz alguns anos de uma doença (Síndrome da Pessoa Rígida), ela é uma doença sem cura e o máximo que pode ser feito é manter por medicações alguma qualidade de vida do paciente. Todos os fãs da maior artista de língua francesa do mundo tinham receio de nunca mais verem ela fazer uma apresentação, o show que ela entregou em Paris ainda que por alguns momentos foi marcante e mereceu o destaque como grande momento da cerimônia.

Por outro lado, posso dizer que vi os “melhores momentos” e tudo foi muito ruim, tosco, sem sal e confuso. Apesar das 1001 justificativas para a encenação de algo que seria uma Santa Ceia, é algo que não faz sentido em um cerimonial olímpico, ainda mais tratando-se de uma edição em um país com tanta cultura para ser exibida, o “cavaleiro mascarado” também foi totalmente sem lógica. Ainda considero que Londres 2012 e Pequim 2008 foram às duas maiores cerimônias olímpicas, e até mesmo nossa abertura no Rio 2016 com baixo orçamento deu um banho em Paris. No final a lacração parece ter sido o grande objetivo dos organizadores, o resultado foram críticas contundentes.

O mês termina com crescimento de +1,37% na carteira, o Status Invest simplesmente bugou a alta do ano e vou atualizar o post após publicado.

O total de proventos creditados no mês foi de R$ 968,77 em proventos, crescimento de +134,76% em comparação ao mesmo mês do ano anterior. No acumulado do ano, alcançamos R$ 4.808,69, crescimento de +41,53%.

Aportes: Comprei apenas TAESA e CYRELA no começo do mês, eram às ações que estavam para trás na carteira, conforme minha adaptação da metodologia Bastter. Acabei não aportando no final desse mês e vou colocar em agosto.

Renda Variável: Impressionante como BBDC3 está na lona, às vezes parece que vai andar e não anda. Vamos ver com o balanço desse 2T2024. A Suzano começou a colocar o Projeto Cerrado em operação (potencial de aumentar em até 20% sua capacidade produtiva). A Hypera divulgou resultados bons, mas a empresa ainda sofre com a dependência de gripais e os verões quentes consecutivos (que eu pessoalmente gosto), fazem mal para o resultado da empresa. A WEG entregou um resultado que agradou muito o mercado, provando que empresa cara pode sempre ficar mais cara.

Fundos Imobiliários: Não acompanhando.

Ativos do exterior: Uma pausa para respiro no setor de tecnologia, entretanto os “velhos setores” começaram a andar e o SCHD fez um bom desempenho. O dólar se segurando nas alturas ajuda a carteira.

Renda Fixa: Tudo de lado, com uma estabilidade naquele pânico generalizado do mercado. A SELIC parou de cair o que eu pessoalmente comemoro, já que significa mais juros na RF e preços menores na RV (o que é bom para a fase de acumulação).

Vida profissional: Estou na minha nova filial na empresa, fiz um bom trabalho inicial e deixei uma boa imagem por ora com chefes de áreas correlacionadas ao meu trabalho, entretanto está havendo uma troca do meu chefe imediato, a nova liderança deve assumir nessa próxima semana e ainda não tive contato com ela. O que apurei é que ela parece carregar uma reclamação por assédio moral contra um funcionário que teria sido registrada em RH. Na minha empresa (como em muitas), essas questões relacionadas a assédio moral não costumam dar em nada.

Em relação aos projetos que estou tocando, é tudo um desastre completo e desorganizado, para piorar o funcionário que desempenhava minha função, deixou tudo abandonado de lado e tomou decisões que o beneficiavam na imagem de curto prazo, mas que causaram problemas de longo prazo nos projetos. Isso deve ser complexo para contornar (se é que seja possível) e certamente impactará no meu bônus. E isso que fechei um primeiro semestre com um desempenho bem interessante.

No próximo mês trago um relato sobre às primeiras impressões em relação a nova chefia.

Vida pessoal: Estou bem feliz na nova cidade, e detesto me mudar, isso custa muito dinheiro e muito desgaste psicológico.

AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.


segunda-feira, 1 de julho de 2024

Fechamento Junho/2024: R$ 419.960,18 (+2,10%)

 

Já está ficando chato repetir o assunto todo mês, mas é que o Lula parece que gosta de insistir nos mesmos erros, e por mais que continue tudo dando errado, ele acredita que é só dobrando às apostas na estratégia errada que ele vai ter sucesso.

A alta do dólar é um fenômeno complicado, independente se é culpa do presidente ou do exterior, a realidade é que em poucos meses isso vai refletir na inflação, por consequência o governo corre o risco de passar o segundo semestre precisando lidar com uma inflação elevada em meio ao período eleitoral de meio de mandato. As eleições municipais são o ponta pé inicial da próxima eleição presidencial, caso o PT e a esquerda percam essa disputa para a direita bolsonarista, os deputados não vão ignorar o resultado e a fatura ficará mais cara para o governo.

No rumo que às coisas andam o presidente caminha para colher em 2025, insatisfação popular e dificuldade legislativa, quando menos esperar a oposição estará pronta para varrer o partido nas urnas.

Lula, acorda para a vida! 

A carteira se deu bem com essa alta do dólar e a bolsa por incrível que pareça conseguiu fechar o mês em alta. O resultado foi um excelente desempenho de +2,10% no mês e a alta acumulado no ano alcança +3,89%, ainda assim muito abaixo do CDI acumulado no período.

Em junho foram creditados R$ 920,28 em proventos, frente ao mesmo mês do ano passado o crescimento foi de +78,37% frente ao mesmo mês do ano passado. Já no acumulado desde o começo de ano, alcançamos R$ 3.839,92, crescimento também expressivo de +28,65%.

Destaque para Sanepar, que sozinha pagou quase a metade do total de dividendos do mês.

Aportes:  Aportei apenas R$ 2.042,21 no mês. A alocação foi completa em SLC Agrícola, pois era a última ação em participação na carteira. Eu deveria ter aportado um valor maior, entretanto acabai esquecendo e quando vi a bolsa já tinha fechado na sexta-feira.

Ações: O mercado anda meio azedo, mas de relevante posso dizer que Suzano anunciou que não vai mais comprar a IP e com isso o papel disparou da faixa de R$ 48-50 para R$ 57. Toda essa alta do dólar representa uma oportunidade para ganhos maiores em empresas exportadoras, entretanto os papéis andaram pouco.

Fundos Imobiliários: Não acompanhei.

Ativos do exterior: Andando de lado em dólar, disparando em reais. Em momentos de stress cambial é que vemos a vantagem de uma carteira com exposição a moeda norte-americana.

Renda Fixa: Tesouro IPCA+ segue com taxas muito atrativas, mas ora não fiz novas compras.

Vida profissional: Nesse momento enquanto escrevo para vocês estou em um hotel de uma pequena cidade do interior do Brasil, estou me mudando novamente e agora para assumir uma posição na empresa na capital de outro estado.

No mês passado tinha mencionado com vocês que essa possibilidade tinha surgido e que meu gerente tinha feito a proposta, mas que queria conversar melhor comigo a respeito de alguns detalhes. Então vamos aos detalhes:

            - Não haverá aumento salarial, é uma transferência apenas lateral.

            - A nova atividade significa que vou ter que trabalhar com o time da ponta comercial, dando suporte técnico-comercial para eles, isso tudo com uma região onde estamos tendo dificuldade de negócios. 

            - Não haverá nenhum tipo de compensação na política de variável da empresa, ou seja, a parte que é correspondente a essa região passará a pesar aproximadamente 75% na variável.

De interessante posso dizer que pelo menos estarei a 500km de casa, com rodovia de qualidade ‘ok’ e linhas de ônibus o que me permitira ficar mais próximo da família logisticamente e com custo financeiro de viagem menor.

Vida pessoal: Nada relevante. Espero que após me estabelecer na nova cidade eu consiga criar uma rotina fitness, mas é uma promessa que vocês já viram aqui antes e sabem que nunca tirei do papel.

AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.


sábado, 1 de junho de 2024

Fechamento Maio/2024: R$ 406.955,80 (+0,97%)

O nível de burrice do governo Lula é impressionante, os números de popularidade têm caído consistentemente desde o final do segundo semestre do ano passado, mesmo em um momento onde o desempenho tenha caído para 7,5% da população. O presidente diz não entender porque em um momento econômico com reajuste real de salários e inflação e desemprego baixos, ele não está sendo aclamado pelo povo.

Cada dia mais parece que o período da Lava Jato e da prisão do Lula deixaram ele desconectado do Brasil. O eleitorado brasileiro mudou, parte desse eleitorado está mais conservador, fruto naturalmente do crescimento do protestantismo brasileiro em detrimento do catolicismo, que pela nossa quebrada latino-americana sempre achou a esquerda palatável no último meio século, mas também uma outra parte do eleitorado se tornou mais “liberal”, defendendo medidas consideradas não-burocráticas, sempre exigindo menos impostos e de certa forma mais liberdade, querendo agilidade do governo, acredito que esse mundo digital 4.0 gerou esse tipo de ansiedade na população, em um momento em que tudo é tão instantâneo, é difícil para essas pessoas apoiarem um governo que sempre pede: grupos de  estado, audiências públicas intermináveis, morosidade, burocratização e criação de comitês. As pessoas querem ver resultados práticos e querem isso para já.

Vou dar um exemplo prático dessa burrice política que custa apoio popular: o governo resolveu se meter na pauta da segurança pública, ideologicamente defendendo prevenção ao crime através da inclusão social, combate a desigualdades, ressocialização e etc, não estou dizendo que isso não funciona e que não e importante, mas é impossível que não tenha um assessor dentro do governo que consiga mostrar para o presidente e a primeira-dama que o povo não quer resultados daqui a 10 anos, eles querem que a criminalidade seja combatida amanhã mesmo nas ruas, e é a direita que entendeu esse recado da população e passou a defender uma abordagem linha dura, só ver o trabalho do Caiado (GO) e do Tarcísio (SP) e como a população respondeu positivamente.

Lula, acorda para a vida! Vai para o centro. A água está começando a ferver.

A carteira fechou com alta de +0,79% na rentabilidade do mês, recuperando parte do desempenho negativo de abril, no acumulado do ano o desempenho da carteira é de +1,55%. Esse começo de ano é pior do que o mesmo período do ano passado.

Foram creditados em conta R$ 642,00 em dividendos. Em comparação ao mesmo mês do ano passado isso representa uma alta de +9,66%, já no acumulado dos cinco primeiros meses desse ano alcancei R$ 2.886,37, ou seja, uma alta de +16,92%.

O grande destaque no mês foi o pagamento de Taesa que entregou bons dividendos, entretanto a empresa mudou sua política de base de cálculo para pagamentos de proventos e isso pode gerar um período de dividendos menores a frente.

Aportes: Foram aportados R$ 5.658,65 em maio. Basicamente reinvesti uma quirela que estava disponível na Avenue em SCHD e o restante foi tudo em Brasil. Por aqui os alvos foram Alupar e BB Seguridade pois estavam para trás na carteira.

Também adicionei uma nova posição, SLC Agrícola. Fruto da liquidação da posição em AESB3. Sem aporte de recursos novos.

Renda Variável: Terminada a temporada de balanços sem grandes surpresas. Os destaques ficam por conta de Itaúsa que surfa o bom desempenho de Itaú e a notícia que a Suzano quer comprar uma concorrente, o que representaria uma explosão de alavancagem da companhia, em um momento em que todo mundo esperava que ela fosse tirar o pé do crescimento. Um fato interessante é que a AES Brasil finalmente encontrou na Auren alguém interessada na aquisição, isso me leva a decisão de sair do papel.

A Auren na nova configuração pós-incorporação ficará com um perfil de atuação similar ao da Engie Brasil, e como já tenho essa última na carteira decidi que não vou participar da migração. A empresa substituta na carteira será a SLC Agrícola, é um setor que ainda não tenho exposição na carteira e que está vivendo um “low” do ciclo, entendo que é um momento para montar a posição de longo prazo. Cheguei a estudar outras empresas do segmento agrícola, mas não tenho interesse em frigoríficos pela alta alavancagem e extremos do ciclo, e empresas como Boa Safra e Brasil Agro não estão diretamente no mesmo ramo da SLC, que foi a única empresa que realmente tem o core do negócio em plantar e vender produtos agrícolas em suas propriedades.

Fundos Imobiliários: Continuam largados na carteira.

Ativos do exterior: Tudo parado lá pela gringa enquanto o FED não decide o que fazer. Os ativos seguem de lado.

Renda Fixa: Taxas do Tesouro Direto estão muito boas, vale a pena ficar de olho e posso fazer um aporte extra no futuro próximo.

Vida profissional: Um mês infernal, mas menos infernal do que o mês passado. Estou com dificuldade em tocar os projetos que estou envolvido. De fofoca nessa semana um colega de outra unidade na empresa que faz a mesma função que eu decidi pedir desligamento, está indo para o mercado com uma proposta financeira mais atrativa.

Surgiu uma possibilidade (nada certo ainda) de ser alocado em uma vaga a 500km da minha terra natal, mas meu gestor disse que terá uma conversa comigo a respeito na próxima semana para explicar alguns “pontos”, então já sabem né? HAHAHAHA’.

Aguardem o resultado dessa conversa no próximo fechamento.

Vida pessoal: Nada acontecendo. 

AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.