Não me lembro de nenhum especialista em economia
que um mês atrás esperava o tamanho do pacote de tarifas que o Trump anunciou,
realmente surpreendeu qualquer modelo e até mesmo as projeções mais negativas de
um dos FEDs dos EUA. Entretanto cerca de um mês depois já podemos ver que a maior
parte das tarifas caíram e com exceção da China tudo parece relativamente no
mesmo lugar que estava antes em termos de tributação.
Todo o burburinho e o clima de fim do mundo (ou
pelo menos da pax americana), com VIX alcançando um patamar similar ao
começo da pandemia de COVID no distante ano de 2020, já ficou para trás.
Naqueles dias mais tensos quem acompanha Instagram, Youtube e Twitter foi bombardeado
com gente elaborando 1001 teorias do que fazer com seus investimentos. Dentre
todas essas teorias eu sigo aquela que o Bastter sempre ensinou: não faça nada.
E o mercado sempre se acama, por isso se você
diversifica em bons papéis, tem uma boa parcela de renda fixa para a volatilidade
não destruir seu sono e tenta não abrir o homebroker tudo fica mais fácil para
gerir seus investimentos. O desempenho da minha carteira nesse mês provou que a
minha estratégia alcançou justamente o efeito que eu queria, amorteceu impactos
e ainda conseguiu entregar um bom retorno.
No meu ponto de vista devemos olhar para nossas
carteiras com uma visão um pouco mais fria e sem querer acertar uma grande
cacetada, o segredo dos investimentos não é ganhar mais rápido o jogo e sim
permanecer na partida.
O mês foi de ótima rentabilidade, com a carteira
entregando uma alta de +2,64%. No acumulado do ano o desempenho é de +3,65%,
entretanto ainda abaixo do CDI no período que é de +4,02%.
A contribuição positiva veio principalmente de Bolsa
Brasileira, apesar da queda da bolsa americana durante o mês, boa parte dessa
queda foi recuperada nos últimos 10 dias e com isso a carteira fez um resultado
muito bom.
Em abril foi recebido R$ 488,97 em proventos, isso
representa uma alta de +116,15% quando comparado ao mesmo mês do ano passado.
Os destaques do mês foram Itaúsa e Bradesco que foram os únicos pagadores fora
dos fundos imobiliários. No acumulado do ano, alcançamos R$ 3.509,16, um
crescimento expressivo de +56,35%.
Aportes: Aloquei os US$ 70,33 que estavam parados na
Avenue fruto de proventos que eu ainda não tinha dado destinação em cotas do
SCHD. No Brasil em um mês com fortes gastos pessoais, principal com revisão do
carro, aloquei apenas R$ 1.095,12 e foi totalmente destinado para compra de
Gerdau, já que pelo critério ela era a empresa de menor participação na
carteira de ações.
Ações: Gerdau entregou um resultado misto, ainda é dúvida
como a empresa se comportará caso os EUA sofram com uma grande desaceleração. A
WEG divulgou um balanço que se você olha isoladamente é um bom balanço, talvez
o sonho de qualquer empresa, entretanto como o mercado sempre espera melhoras
contínuas de margens e lucro que façam jus o alto P/L que a companhia é
negociada, um balanço que entregou “estabilidade” fez a empresa mergulhar -11%
no primeiro pregão pós-balanço. Eu particularmente não vi nada de preocupante,
exceto a natural reação de pânico com uma empresa que mesmo após a queda ainda
é negociada acima de 30x lucro, em uma bolsa que a maioria das grandes empresas
é negociada abaixo de 10x lucros.
Fundos imobiliários:
Subiram forte no mês, parece que em reação a queda de taxas de juros. Fico
pensando o impacto de uma alta de inadimplência, pois o balanço do Santander
pode ter trazido o primeiro sinal de deterioração da inadimplência no Brasil.
Ativos do exterior:
Bolsa dos EUA despencou forte no mês, mas já devolveu boa parte das quedas.
Podemos assistir um ciclo de queda ou estabilidade da bolsa americana pelos próximos
trimestres, não tem muito fator positivo no radar para impulsionar o mercado.
Renda fixa: O pós-fixado está voando com a SELIC em 14,25%
a.a, enquanto a expectativa de queda de juros puxa o spread para baixo dos papéis
atrelados ao IPCA+, o que ajuda a performance da carteira.
Vida profissional: Meu gestor está
de férias, então sem novidades nesse assunto. O clima sem ele é tão melhor. Saíram
alguns relatórios de desempenho no primeiro trimestre, meu desempenho foi muito
bom, confesso que fruto de muita coisa que comecei a plantar ou tentar resolver
desde o ano passado, somado a boa parceria com nossas filiais, agora nos
próximos meses tenho enormes desafios para lidar, mas esse começo de ano foi bem
animador.
Vida pessoal: Dei uma
engordada nessa páscoa, mas já estou tentando me controlar na alimentação e
preciso urgentemente estabelecer uma rotina melhor de aeróbicos. Na academia
para musculação continuo indo 2x por semana, confesso que são 5 meses de
academia continua e não vejo resultados estéticos, mas acho que isso faz bem
para a saúde dos músculos a longo prazo. Pretendo seguir na academia.
AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.
