Nessa disputa por encontrar ETF’s adequados me deparei com uma classe bem interessante: os ETF’s de países. Hoje o que trago aqui é alguns dados que encontrei pesquisando sobre a Índia
Vamos dar uma olhada na performance do MSCI India Index, um dos mais interessantes indicadores sobre o mercado acionário indiano.
O MSCI INDIA se valorizou em +18,6% em 2020, um pouco a baixo do índice dos "Mercados Emergentes" e do "BRIC". Agora dê olha olhada no desempenho do MSCI India em alguns intervalos de tempo:
Nesse ano de 2021,
o índice tem um desempenho pior do que o BRIC e o Mercados Emergentes. Quando
levamos a comparação do retorno bruto anualizado, vemos que o fundo desempenhou
praticamente em linha com os outros dois índices nos últimos 3 anos, enquanto apresentou
um desempenho pior nos últimos cinco anos, já no horizonte de 10 anos a
performance foi praticamente em linha com os outros dois índices, com uma
pequena vantagem para o MSCI INDIA.
Deixando o passado de lado e olhando para o futuro, vamos dar uma olhada em algumas projeções sobre o país.
O PIB do país foi de US$ 2,6 trilhões
de 2019 e deve alcançar US$ 9 trilhões em 2030, caso o melhor dos cenários seja
confirmado (ou seja, com o efeito positivo das reformas que o governo indiano
tem promovido nos últimos anos) o que o colocaria como a 3ª maior economia do
mundo e com clara expectativa de que o país ultrapasse os EUA até 2050 e se
torne a 2ª maior economia do mundo, já no cenário mediano a economia pode
alcançar algo próximo a US$ 6,0-US$6,5 trilhões em 10 anos. Alguns brasileiros
podem ser céticos sobre criar expectativas para a economia de um país com base
em reformas, pois bem, a Índia ao contrário do Brasil não é um país onde apenas
se promete reformas, o país realmente tem entregados reformas importantes nos últimos
anos com especial para a reforma do setor bancário e do setor agrícola (recente
causador de amplos protestos no país).
A população da Índia de 1,3
bilhões de pessoas em 2020 deve crescer UM BRASIL nos próximos dez anos e
alcançar 1,5 bilhões de pessoas. A Índia é um dos países com população mais
jovem do mundo, o que coloca debates sobre assistência social para idosos fora
do centro do debate político e do orçamento público.
O rápido crescimento econômico
da Índia deve ser maior do que o crescimento da população, o que implica
claramente no crescimento do PIB per capita do país, o que fortalece o crescimento
do mercado consumidor indiano, tornando o país atrativo para grandes redes de
varejo de olho em uma classe média em forte expansão e esse volume de
crescimento é praticamente único no mundo.
O setor imobiliário deve ser
um dos principais protagonistas da economia indiana, a expectativa é que o
percentual de indianos vivendo nas cidades cresça de 33% para 38% da população,
o que vai causar uma demanda imensa de construção civil no país.
Alguns outros setores da
economia indiana também são destaques internacionais, em especial o setor de tecnologia,
pois na Índia encontra-se um dos mais pujantes e inovadores setores tecnológicos
do mundo. A expectativa é que em 2025 a economia digital represente 18%-23% do PIB, de acordo com o CBRE.
Entretanto, a Índia também enfrenta problemas...
O país é um dos mais vulneráveis
às mudanças climáticas, em especial a forte concentração da população na região
do Ganges que é também uma das regiões mais afetadas pelas mudanças climáticas.
O país é superpovoado, e muito limitado em recursos naturais.
A Índia também é formada por
muitos grupos étnicos-religiosos, para quem acha que diversidade é uma marca do
Brasil é porque nunca parou para olhar a Índia. O problema é que a relação
entre esses grupos étnicos-religiosos nem sempre é pacífica, existe muita tensão
no país, em especial entre hindus e mulçumanos.
O sistema de castas indianos é
também um outro problema, o governo tem tentando tomar medidas para combater
esse sistema que ainda é enraizado no interior da Índia e dificulta a
mobilidade social.
Do ponto de vista internacional a Índia se situa no Sul da Ásia e é um ator importante regionalmente, entretanto em questões importantes de rivalidade com alguns vizinhos: a China, com quem possui disputas territoriais e com quem disputa a influência sobre o Sudeste da Ásia e o Paquistão, com quem historicamente tem um relacionamento tenso e envolve uma delicada disputa sobre a Caxemira.
Confesso que ainda não tomei uma decisão se vou investir em ETF's de países, mas para tomar essa decisão é importante estudar sobre essas economias e por isso resolvi começar a pesquisar sobre alguns países e verificar como está a perspectiva para os próximos anos. Quando eu tomar uma decisão eu vou contar para vocês aqui no blog.
E aí galera, alguém investe em ETF's de países ou já pensou a investir? Qual a opinião de vocês sobre isso?
E sobre a Índia?
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O Objetivo desse post é retratar
a minha visão pessoal sobre o assunto, não é uma recomendação de investimento e antes
da tomada de qualquer decisão é importante que o investidor busque estudar profundamente
qualquer estratégia, verificar os ricos e se ela faz sentido para o seu perfil
de investidor. Caso deseje recomendação de investimento procure especialistas no
assunto.
Muito legal PI, gostei muito do post. Eu estou fazendo a mesma coisa que você, mas comecei estudando a China, está sendo bem interessante, não estou na economia em si ainda, mas to aprendendo bastante coisa e tendo outra visão sobre a China haha.
ResponderExcluirAbçs
Olá, TR.
ExcluirEu acho a China um "case fantástico" o que me deixa um pouco com um pé atrás é que ela está bem mais adiantada que a Índia, o governo chinês é uma ditadura que é sustentada pela prosperidade econômica do país, eu não sei o que vai acontecer do ponto de vista político-social quando a China passar por uma crise econômica, ah claro, não posso me esquecer das famosas bolhas da economia chinesa.
A Índia é uma democracia representativa com um Indice de Democracia praticamente em linha com o do Brasil, parece mais previsível.
Eu não me vejo investindo no exterior e ficando de fora dos EUA e da China, mas acho que no caso chinês eu iria preferir investir indiretamente, talvez por um ETF de Mercados Emergentes.
Abraços,
Pi.
só penso em ETF de ações no futuro
ResponderExcluirpra mim a Índia é outro Brasil
só admiro a cultura deles (filosofia, religião etc)
abs!
De fato a Índia guarda várias semelhanças com o Brasil, a grande diferença na minha opinião é que a Índia ainda não desperdiçou a "janela demográfica", ao contrário do nosso país.
ExcluirAbraços,
Pi
Vai no ETF que tem todos os emergentes. Mais diversificado. Eu entrei ano passado e está indo bem. Na duvida, MSCI World e pronto.
ResponderExcluirOlá Vagabundo,
ExcluirÉ uma das possibilidades que estou analisando seriamente.
Abraços,
Pi
E aí, PI!
ResponderExcluirMuito interessante esse conceito de "ETF de país".
Eu sigo aportando em ETF do S&P nos EUA, além de alguns outros re REITs. Não fiz um estudo detalhado como o seu mas eu penso que se a economia dos EUA passar por algum grande problema a ponto de um ETF do S&P desempenhar muito mal, não há economia que não irá passar..
Abraço!
https://engenheirotardio.blogspot.com/
Sim, S&P500 indo mal é difícil imaginar que o mundo não vá mal.
ExcluirO que acho atrativo é que uma economia emergente tem potencial de valorização muito maior.
Abraços,
Pi
Fala PI! Bom estudo sobre a Índia! Geopolítica é muito paia, bostileiro tá cagando e andando pra isso, uma coisa leva à outra neste mundo. Um abraço!
ResponderExcluirO Brasil ignora completamente a Índia.
ExcluirSem a Amazônia somos um país totalmente irrelevante internacionalmente e que ninguém dá a mínima.
A Índia tem um projeto geopolítico interessante e tenta se consolidar como contraponto a vizinha China, e só pela capacidade de entrar em uma disputa de influência com a China já mostra a superioridade geopolítica de Nova Delhi.
O Brasil não conseguiu nem construir uma esfera de influência na América do Sul que naturalmente deveria ser nossa principal area de influência e o Atlântico Sul em 50 anos tem muitas nações com razoável potencial para deslanchar.
Abraços,
Pi
Cara, sinceramente não tenho muita crença na indía não. Entre Brasil e indía, apostaria muito mais no Brasil. Mas sei lá, eles estão crescendo né, só acho que isso terá um limite. Até porque, Governos democráticos mudam, mudando assim todo um esquema de Governo.
ResponderExcluirTeoricamente todo o crescimento terá um momento de correção.
ExcluirO que vejo de vantagem na Índia é justamente isso: eles estão crescendo. O Brasil está atolado em crescimento 0% e eu acho muito difícil conseguirmos sustentar um crescimento de 2% a.a no PIB, já perdemos nossa janela demográfica e a população agora envelhece rápido demais, o mercado de trabalho perde dinamismo e a previdência cresce. Eu não acho que é o fim do Brasil, mas vamos ter que participar da maratona do crescimento carregando vários pesos extras, naturalmente será mais difícil.
A Índia tem muitos problemas similares ao Brasil, porém eles tem uma janela aberta para superar esses problemas.
Abraços,
Pi
"O Brasil é o país do futuro..."
ResponderExcluirLegião falava isso há mais de 30 anos mas parece que esse futuro não vai chegar.
Será que as previsões para a Índia serão iguais?
Pode ser que aconteça a mesma coisa com a Índia, mas pelo lá eles estão a duas décadas entregando um crescimento muito forte e tem uma janela demográfica para aproveitar, por aqui não conseguimos se quer entregar crescimento e nossa janela demográfica já ficou no passado.
ExcluirAbraços,
Pi