domingo, 1 de agosto de 2021

Fechamento Julho/2021: R$ 213.828,58 (+1,09%)

 
Depois de mais uma ideia absurda do Paulo Guedes para "resolver" os problemas do nosso país, parece que a proposta evoluiu com a pressão do lobby dentro do Congresso e os fundos imobiliários vão manter a isenção, é cedo para comemorar e se tratando de Brasil devemos aguardar até o final da tramitação.

Apesar disso tudo é preciso reconhecer que essa proposta continua escancarando dois problemas históricos do nosso país: primeiro, a necessidade de proteger os privilégios de parte da sociedade (O assalariado de R$ 3 mil paga IR, mas é um absurdo cobrar do empresário que ganha R$ 20 mil) e segundo, a sanha gastadora de nossos governantes (planejam cortar impostos e abrir um buraco de pelo menos R$ 20 bilhões e que aparentemente ninguém está preocupado em tampar). Espero que todos já tenham percebido que seja de esquerda ou de direita sempre que parece sobrar um espaço nas contas públicas o destino é sempre para mais gastos e subsídios (e sempre o mais ineficiente possível), a dívida e o déficit que lutem por si.

Enquanto o Legislativo segue mostrando suas deficiências matemáticas, do outro lado da Praça dos Três Poderes parece que estão querendo organizar uma rolê com temática dos anos 60, mas não se preocupe esse é tipo de evento onde só participa se tiver o nome na lista e você leitor não está nela.


Depois de amargar dois meses consecutivos de rentabilidade negativa a carteira finalmente voltou para o terreno positivo. A valorização de +1,09% é comemorável, mas quando olhamos para o acumulado do ano com alta de apenas +0,57% não existem muitos motivos para celebrar, ainda mais considerando que no mesmo período do ano passado o acumulado era de +2,31%.



Os dividendos vieram acima do que eu esperava, com um total de R$ 197,85 recebidos ao longo do mês. A carteira de fundos imobiliários foi responsável por 2/3 desse montante. A surpresa positiva nos dividendos ficou por conta de BBDC que entregou dividendos que eu não esperava quando o mês começou.

Aportes: Conforme o esperado foi um mês muito magro de aportes, fruto de gastos previstos (abaixo do esperado) e imprevistos (acima do esperado), entretanto considero que o simples fato de ter aportado é motivo para comemorar, pois o mês de Julho não tinha previsão de aportes quando elaborei o planejamento do ano.
Investi apenas R$ 1,1 mil e foi tudo para Fundos Imobiliários. Optei por MALL11 (apostando na reabertura da economia e na volta da ocupação dos espaços vazios em shoppings no médio-prazo) e MXRF11 (escolhi por ter um bom yield e por ser tão baratinho que era o único destino possível para as sobras).

Ações: No mês passado falei que Bradesco estava chamando minhas atenções por conta da minha estratégia pós-tributação de dividendos, mas preferi aguardar mais um pouco na expectativa de entender melhor como o Open Finance vai impactar as atividades do banco, vou ficar de olho no resultado do 2º trimestre do bancão, a linha que me chama mais atenção é a de redução de despesas o banco deu uma bela remodelada na estrutura física.
Vou ficar de olho em Via (VVAR3) a empresa não tem me agradado e nem apresentado performance interessante, estou querendo adquirir novos ativos, mas sinto que tenho que manter a quantidade de ativos sob controle e penso em substituir ela por alguma outra posição mais agradável.

Fundos Imobiliários: Uma boa recuperação para a galerinha como um todo. Andei pesquisando um pouco mais a fundo sobre a gestão dos meus fundos e descobri que a galera não está nada contente com a qualidade de RBFF11 (Rio Bravo) e existem alguns asteriscos em VINO11 (Alto % de aluguel para a própria gestora). A diferença aqui nos FIIs é que quero melhorar a qualidade da carteira, mas sinto dificuldade em encontrar bons ativos no setor, ultimamente fiquei com a impressão de que o foco é simplesmente fazer emissão encima de emissão para aumentar o PL e a receita com taxa de administração. 

ETFs: O IVVB11 subiu (o que ajudou muito na boa performance da carteira) fruto do otimismo na economia americana. O HASH11 também resolveu subir com força na segunda quinzena do mês, entretanto não me empolga para uma nova aplicação, imagino que depois de VVAR3 é um possível alvo para cair fora da carteira.

Renda Fixa: A Selic subindo ajuda minha LCI  e meus pós-fixados. Aqui o ambiente é tranquilo e está no piloto automático. Imagino que TD possa ocupar uma posição mais central nos aportes da minha carteira em 2022 quando a turbulência oferecer janelas de oportunidade.

Vida profissional: Cobrança muito intensa no trabalho, com algumas demissões acontecendo. Estou mais reflexivo com minhas perspectivas e planos na empresa, vamos ver como o cenário se molda nos próximos meses.

Vida pessoal: Eu sai com colegas algumas vezes durante o mês, com a doença diminuindo a galera está ficando mais solta e por aqui quase ninguém ainda leva realmente a sério os protocolos sanitários. A vacinação por faixa etária avança na minha cidade, mas infelizmente sou praticamente um dos últimos que vai receber a vacina.

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AVISO: Esse blog é apenas um relato de experiências e opiniões pessoais, trata-se da visão do autor e aplicada apenas a singular realidade social, psicológica e econômica em que ele está inserido. Tendo isso em mente o leitor deve desconsiderar qualquer postagem ou comentário desse blog para a tomada de decisão sobre investimentos. Se você leitor deseja orientação de investimentos, procure profissionais qualificados.



22 comentários:

  1. Bela performance. Qual parte da carteira contribuiu mais ?

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    1. Vagabundo,

      Foi a recuperação do IVVB11, com alta acumulada de 5,99% nos últimos 30 dias.

      Abraços,
      Pi

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    2. sou fan do papel, tenho uns 3% de toda carteira nele, meu unico ativo que dobrou de tamanho; ultimo a porte na casa dos 125 quando começou a crise do coronavirus. ah se eu tivesse bola de cristal...

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    3. Eu comprei IVVB11 logo quando comecei a aportar em RV lá no finalzinho de 2019, é um companheiro frequente.

      Gosto muito do ativo e é um ativo que ocupa várias funções na minha carteira.

      Abraços,
      Pi

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  2. Tudo bem, PI?
    Cara, o que importa é aportar todo mês. Eu sei que é chato quando por algum motivo qualquer aportamos menos que o planejado, mas devemos ficar felizes por termos a capacidade de aportar alguma coisa. Tanta gente simplesmente não tem condições de investir nada... a realidade é cruel.

    Enfim, esse HASH11 é o ETF de criptos? Porque você não aplica diretamente em cripto?
    E porque você não aplica diretamente no exterior também, ao invés de usar o IVVB11?
    Dei uma olhada nesses FIIs que voce escreveu. O MALL11 parece ser bom, tem 5 shoppings em cidades de regiões diferentes, o que é bom. Como já conversamos antes, acho que shopping é uma coisa bem enraizada na nossa cultura urbana, então devem continuar por um bom tempo ainda, ao contrário do que parece que está acontecendo nos EUA, com aquele cenário sinistro de shoppings abandonados.

    Quanto ao MXRF11, vi que ele tem uns 2 imóveis desocupados e a maior parte do fundo está em CRI. Não curto muito fundos de papel, mas cada um tem sua estratégia. Só achei ele relativamente "barato" em relação a outros FII, mas não sei se esse valor de cota é o "padrão" pra fundos de papel... você comprou só por que achou barato ou já vinha estudando ele há algum tempo?

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    1. Mago,

      Pois é, sou grato por ter um salário razoável e conseguir fazer aportes, eu particularmente reconheço que uma pessoa que ganha R$1,2k-1,5k aqui no interior dificilmente consegue aportar alguma coisa e também sou grato por ter a mentalidade de aportar, pois conheço várias pessoas que ganham muito mais do que eu e que não tem patrimônio nenhum.

      Sobre HASH11, eu confesso que criptos é uma classe de ativos que conheço muito pouco e nunca dei muita atenção. Sobre o HASH11 quando ele surgiu eu pensei que poderia ser uma oportunidade para me expor levemente nessa classe de ativos e resolvi fazer um pequeno aporte que não representa 0,5% do meu patrimônio, o objetivo foi entender a dinâmica do ETF e minha tolerância a uma classe tão volátil.

      Não investi diretamente em cripto pois considero complexo, não sinto segurança nessas corretoras, tenho medo de ter problemas com a custódia e acho essa questão de guardar chaves de acesso fora em um Pen Drive ou coisas do tipo um pouco mais complicado e arriscado. Reconheço que não pesquisei a fundo sobre o tema, mas essas pequenas primeiras impressões que eu tive acabaram me desanimando de investir diretamente e achei que a simplicidade de HASH11 poderia ser o mais adequado. A minha possível intenção de me desfazer de HASH11 é por conta de eu não conseguir encontrar o valor de cripto ativos, sei que muita gente tem várias métricas, mas é um ativo que me parece muito artificial.

      Ainda não invisto diretamente no exterior por dois motivos:
      1. Não sou bom em inglês. É uma vergonha na minha vida, mas não sei falar inglês e minha compreensão é básica, vi que pode ser necessário por vezes falar com o atendimento de algumas corretoras e sinceramente eu não daria conta de entender ou ser entendido.
      2. Quero evitar problemas com a declaração de impostos. Eu sou uma pessoa que leva muito a sério o IRPF, gosto de declarar todo o meu patrimônio da forma mais completa e correta possível e não quero dormir com medo de cair na malha fina. Sei que não é difícil a tributação de investimentos no exterior, mas na pesquisa preliminar que fiz se mostrou necessário dedicar um pouco mais de tempo ao longo do ano para levar na linha a parte tributária. Se no cotidiano eu tiver um problema que me impeça de dedicar esse tempo ao assunto, não quero ter que me desfazer dos investimentos e nem me preocupar de ter deixado de fazer algo (ou ter feito errado).

      A Avenue é uma corretora que consegue suprir essas deficiências e inclusive tem suporte para a parte tributária, mas o problema é que aparentemente ela tem um spread de câmbio um pouco alto e tem dificultado formas de contornar isso.

      De qualquer forma estou cogitando investir diretamente no exterior, provavelmente a saída de VVAR3 abriria espaço justamente para um ativo estrangeiro, talvez Realty Income (NYSE:O) ou algum ETF como o 'Dividendos Aristocráticos'.

      Sobre MALL11, acredito que brasileiro adora um shopping e que é um espaço de lazer para nós assim como um dia nos parques e nas praças para os norte-americanos. Acho que sempre vamos ter shopping center por aqui, eventualmente eles devem migrar para um perfil voltado apenas a grandes lojas, supermercados e parte de prestação de serviços.

      MXRF11 eu tenho na carteira faz bastante tempo, mas fazia bastante tempo que não comprovada nada dele. Eu considero que ITSA4 e MXRF11 pelo preço da cota são destinos para eventuais "sobras" na conta da corretora, nesse mês não comprei ITSA4 pois considero que ela está em um preço alto. Eu reconheço os problemas de locação do fundo e sei que ele investe majoritariamente em CRI, mas entrega um Yield adequado para o risco. O preço da cota na faixa dos R$ 10-11 é atrativo para a massa de sardinhas, mas não é o padrão do mercado.

      Abraços,
      Pi

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    2. Corretora para cryptos usa a binance, é uma das maiores do mundo, é um pouco complicado no inicio, mas tem vídeos no canal do primo pobre que mostra o passo a passo.

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  3. e a professora da academia, comeu?

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    1. Olá Scant,

      Não sou eu o blogueiro da professora de academia kkkkk' agora me fugiu da memória quem é o colega blogueiro, mas também quero saber o desfecho daquela história.

      Abraços,
      Pi.

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    2. Hahaha, uma boa professora de academia a todos!

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    3. Fala galera, eis aqui o que estão procurando: http://caminhandoepoupando.blogspot.com/

      Bóra pegar a pipoca e ir ler o blog do amigo CEP para descobrir.

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    4. Kkkkk...Não! Mas apareceu foi outra guria na parada!!!

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  4. P.I quando puder, compartilha sua carteira de ações conosco.

    Abraço e vamo que vamo.

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    1. Olá Colheita,

      Eu gosto de manter um padrão nas postagens de fechamento e colocar a carteira faria eu mesmo me forçar a colocar ela sempre nos fechamentos, por isso evito colocar e deixo apenas para o final do ano.

      Dependendo como for as próximas semanas vou ver se faço um apanhado geral da carteira.

      Abraços,
      Pi

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  5. Olá Pi,

    O importante é você ter conseguido aportar algo mesmo não tendo planejado aportar. ⭐

    Sobre o seu serviço, quase todo mês você relata que a empresa demite funcionários, a situação econômica da empresa não está bem ou o ramo em que atua não há demanda suficiente?

    Os teus proventos vem exclusivamente do teu trabalho correto? Você tem planos de criar outras fontes de renda?

    Abraço e Sucesso! 🖖

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    1. Sim, todo aporte conta! hahahaha'

      A empresa está com a situação econômica em dia e tem demanda, atribuo essas questões a mudanças internas de processos e de cultura.

      Sobre o trabalho estou com a estratégia de "jogar parado" para entender melhor o cenário da minha carreira e a partir disso definir os próximos passos.

      Sobre outras fontes de rendas não é algo que eu esteja buscando.

      Abraços,
      Pi

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  6. Pi, parabéns pela evolução.
    Nos EUA, um mercado financeiro maior e mais maduro que o nosso, os ETFs representam uma parcela significativa dos ativos. Aqui no Brasil, como ainda temos muita desinformação e uma parcela pequena da população investindo, entendo que temos mais espaço para FIIs e compra de ações específicas.
    Eu tenho certa resistência a criptoativos, pois não geram renda, e pensei em comprar um pouco de HASH11. Porém, as taxas me pareceram elevadas para uma gestão passiva.
    Sobre o MXRF11, entendo que boa parte dos cotistas compraram por conta do preço "baixo", em torno de R$10, sem considerar o risco do portfólio, que tem uma parte de permutas financeiras e desenvolvimento, além de ganho de capital com venda de cotas de outros FIIs detidas pelo fundo, que gera resultados adicionais. Quantos dos mais de 100 mil cotistas já leram os relatórios mensais? Eu gosto da gestão desse fundo, e acredito que pode fazer parte de uma carteira diversificada em uma estratégia de maior risco e maior ganho. Para fechar, recomendo a entrevista do gestor no canal do Professor Baronia, que achei muito interessante.

    No mais, é seguir aportando mensalmente e comprando bons ativos.

    Sucesso,

    Abraço

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    1. João Dinheiro,

      Compartilho dos seus pontos de vista sobre o mercado americano e criptoativos.

      Sobre o MXRF11 acho que você tem razão, eu particularmente estou satisfeito com o que ele tem entregado. A única coisa que me preocupa é a capacidade do fundo de continuar com essa política no longo prazo, mas isso é algo que me preocupa em todos os fundos imobiliários, pois a troca de membros das equipes costuma ser intensa.

      Abraços,
      Pi.

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  7. Fala PI! Parabéns mais uma vez pela resiliência e pelo patrimônio!! Fique sussa no tripalium, faça seu arroz com feijão e coloque nas mãos de Deus! Um forte abraço!

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  8. Grande PI!

    Bradescao da massa é minha terceira maior posição, seguido atrás de IVVB e BIDI, foram surpresas boas mesmo com os dividendos recebidos, coisa linda!

    Forte abraço

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